Черный лебедь: его связь с криптовалютным рынком

События "черного лебедя" бывают самых разных форм и размеров: от краха рынка недвижимости в 2008 году до Первой мировой войны. Что общего у этих неожиданных событий? Есть три определяющие характеристики, которые должны проявиться, чтобы произошло событие "черный лебедь":

1. Статистически маловероятно: событие "черный лебедь" всегда является статистической странностью. Вероятность того, что это произойдет, низка, и в прошлом, возможно, было бессчетное количество раз, когда подобные условия не приводили к таким событиям.
2. Имеет экстремальное воздействие: когда событие "черный лебедь" действительно происходит, оно оказывает огромное влияние на окружающий мир. Это влияние может быть положительным, но в большинстве случаев катастрофическим.
3. Легко объяснить: несмотря на неожиданность событий "черного лебедя", люди могут впоследствии осознать, что такие невероятные происшествия могли быть предсказаны. Взглянув на прошлое, становится ясно, что события черного лебедя не возникают из-за случайного невезения, а представляют собой логическую последовательность событий.

Почему это событие называют "черным лебедем"?

Этот термин получил свое название от книги трейдера опционов Нассима Николаса Талеба. В этой работе 2007 года под названием "Черный лебедь: влияние крайне невероятного" исследуются статистические изменения, и их влияние на экономику.

Этот реальный урок удачно иллюстрирует принцип, который стал называться теорией черного лебедя. Не было никаких доказательств того, что черные лебеди невозможны, но опыт и предубеждения людей заставляли их делать ложные предположения о том, как устроен мир. Точно так же инвесторы могут использовать ошибочные рассуждения, чтобы успешно получать прибыль в течение десятилетий, и все же неожиданно могут произойти непредсказуемые события, доказывающие ошибочность их стратегии и вызывающие серьезные последствия.

Влияние события "черный лебедь" на рынок криптовалют

Можно указать 4 черных лебедя, которые повлияли на крипторынок.

Одним из самых заметных черных лебедей 2022 года стал крах FTX. Криптобиржа столкнулась с юридическими проблемами, внутренней нестабильностью и расследованием SEC. Рынок рухнул, поскольку паникующие пользователи попытались вывести свои средства с биржи, и многие пользователи FTX не смогли вернуть все свои деньги до закрытия биржи. В настоящее время отраслевые эксперты прогнозируют, что FTX по-прежнему должна деньги миллионам пользователей, несмотря на возврат 7 миллиардов долларов.

Не все неожиданные события автоматически приводят к катастрофическим последствиям. Иногда событие "черный лебедь" может иметь положительные последствия. Хорошим примером служит STEPN, приложение, которое позволяет людям зарабатывать криптовалюту через тренировки. Благодаря воздействию таких маловероятных событий, как пандемия COVID-19, проект в жанре Move-To-Earn перешел от незначительного участника в мире криптовалют к влиятельному игроку, в индустрию которого вложены миллиарды долларов.

Из-за взаимосвязи между определенными криптовалютами, непредсказуемые события могут вызвать сбой сразу нескольких монет. В мае 2022 года один пользователь Terra, обладающий огромным количеством UST (теперь известных как USTC), продал все свои монеты. Это привело к коллапсу капитала UST, и пользователи началипереводить средства в стейблкоины.

К сожалению, по мере того, как пользователи обменивали свои токены LUNA, они увеличивали предложение LUNA, что привело к снижению ее общей стоимости. Кроме того, резервные средства для LUNA хранились в BTC, поэтому когда Terra попыталась стабилизироваться, массовые продажи BTC привели к еще большему падению. В итоге Terra обвалилась, и за неделю рыночная капитализация сократилась на 45 миллиардов долларов.

Конечно, ни один список заметных событий, связанных с черными лебедями, не будет полным без упоминания пандемии COVID-19. В марте 2020 года крипторынки повсеместно рухнули на фоне всеобщей паники по поводу нового вируса. Всего через день после того, как Всемирная организация здравоохранения официально признала пандемию, стоимость Биткоина упала почти на 50%.

Другие криптовалюты вскоре последовали этому примеру, и рыночная капитализация снизилась на 40% за один день. Для некоторых инвесторов это означало финансовый крах. Однако другие смогли приобрести ценную криптовалюту по очень низким ценам, что в конечном итоге привело к значительному росту их портфелей, когда рынки восстановились.

Возможно ли предугадать событие "Черный лебедь" и быть готовым к нему?

События "черный лебедь" - это неизбежная часть жизни на криптовалютном рынке. Они могут быть катастрофическими, но также могут представлять собой возможности. Главное - быть готовым к ним и иметь стратегию на случай их появления.

Самое важное, что нужно помнить о черных лебедях, - это то, что они непредсказуемы. Невозможно знать, когда и где они произойдут, и какие именно последствия они принесут. Однако, зная о них и понимая, как они работают, инвесторы могут быть лучше подготовлены к ним и, возможно, даже использовать их в свою пользу.

В конечном итоге, события "черный лебедь" - это напоминание о том, что криптовалютный рынок - это место, где происходят неожиданные и драматические изменения. Это может быть как страшно, так и волнующе, но это делает криптовалюты такими уникальными и привлекательными для инвесторов по всему миру.