Доходное фермерство - новый вид инвестиционной активности с повышением ликвидности на платформах DeFi.
Содержание:
Доходное фермерство, его плюсы и минусы
Доходное фермерство - популярная инвестиционная стратегия, основанная на предоставлении ликвидности на платформах децентрализованных финансов. Владельцы криптовалюты имеют пассивный доход и зарабатывают тем, что дают в кредит свои активы.
Вот несколько примеров DeFi-проектов для фарминга:
- Ethereum: Maker, Compound, Aave; BSC: PancakeSwap, BakerySwap, BurgerSwap, 1inch. Стейблкоин-платформы – обмен стейблкоинов и пулы ликвидности на их основе.
- Ethereum: Curve, Binance Liquid Swap; BSC: Ellipsis.finance, Binance Liquid Swap. Оптимизатор доходности - как один из видов сервисов в фарминге. Это, своего рода, сканеры DeFi-сферы.
- Ethereum: YearnFinance, Alpha Homora; BSC: Autofarm, Alpha Homora, Beefy Finance.
Пионер в этой области - проект Yearn.Finance. Его нативный токен YFI самый дорогой - $78 тыс.
DeFi - финансовый продукт на основе смарт-контрактов с открытым исходным кодом. Популярные DeFi протоколы дают новые возможности инвесторам в сфере финансовых инструментов.
Само понятие "yield farming" происходит от мема, но оно имеет другое значение - получение прибыли за счет DeFi-протоколов. И сам процесс - это получение вознаграждения в токенах за кредиты или займ, а также за предоставлении ликвидности в пулах.
Но у фарминга есть свои плюсы и минусы.
Плюсы:
- Высокая доходность;
- Доход в криптовалюте с перспективой роста;
- Возможность стратегий заработка.
И минусы:
- Риск падения криптовалюты, фермеры должны тщательно выбирать возвратные токены;
- Так как смарт-контракты уязвимы, пользователи могут терять свои активы через взлом.
С помощью инвестиций в DeFi можно создать себе хороший капитал с минимальным риском.
Synthetix - начальный проект в фарминге. Бум произошел после запуска токена управления протокола Compound (COMP). Именно благодаря ему в проект прибыло много провайдеров ликвидности и повысились цены на токены.
Запуск токена COMP с токеном экосистемы Compound Finance вызвало большой интерес в фермерстве. Самым распространенным способом запуска стало распределение токенов алгоритмическим методом с поощрением ликвидности. Этот запуск повысил популярность фарминга и теперь другие DeFi-проекты стали разрабатывать собственные инновационные схемы для привлечения ликвидности.
Что такое Total Value Locked (TVL)
Total Value Locked - общее значение заблокированных активов, совокупная ликвидность пулов ликвидности. Это показатель измерения количества заблокированной криптовалюты в DeFi-лендинге и других типах маркетплейсов, а также показатель сравнение рынка с DeFi-протоколами.
Defi Pulse является хорошим ресурсом отслеживания общих заблокированных активов (TVL):
Можно осуществить проверку - на каких платформах больше ETH или других заблокированных активов. А можно получить общее состояние доходного фермерства - чем больше общее значение заблокированных активов, тем больше доходность. TVL можно измерять в ETH, USD или даже BTC.
Механизм вывода токенов на рынок очень успешен. И COMP и BAL находят те токены, которые находятся в команде, где фермеры торгуют друг с другом.
В итоге, большое количество пользователей охотятся за ограниченным числом токенов, тем самым повышая доход от ликвидности в два раза.
Заработать на доходном фермерстве можно:
| Проценты через заем средств: | получение кредита, залога, депозита. После регистрации в проекте с займом, фермер ждет от другого заявку на кредит с выгодными условиями. Их доход - это бонусные токены. |
| Майнинг ликвидности: | смарт-контракт на DEX - это пул ликвидности. Цена меняется, участник получает два вида монет: доходные LP-токены - подтверждение предоставления ликвидности и бонусные токены DEX или DeFi-протоколов - вознаграждение за активность. |
Участники должны предоставлять больше ликвидности, т.к. комиссия пула распределяется равномерно средствам. Идет обмен бонусных токенов на базовую ликвидность. Это совершается до тех пор, пока есть выгода перекрытия комиссий и сборов в сети Ethereum.
Риски доходного фермерства
Основные риски доходного фермерства - это ошибки и уязвимости в смарт-контрактах. А также, мошенничество и падение токены на фоне высоких процентов доходности или экономической нестабильности проекта.
Протоколы в секторе DeFi создают небольшие команды с минимальным бюджетом. Это увеличивает риск багов и уязвимостей в коде. Высокие комиссии в Ethereum делают не прибыльными операции с фармингом.
Пользователь может вывести с рынка свою ликвидность, кроме тех случаев, когда ликвидность заблокирована третьей стороной.
Для определения стоимости токенов в пулах ликвидности работает АММ. Но, из-за изменений цен на внешних рынках, котировки в АММ расходятся и этим пользуются арбитражеры. При выводе можно получить меньше токенов.
Комментарии