Динамика предложения и заимствований в Compound может показать развитие в среде Ethereum DeFi. Займы - важная функция здоровой экономики. Хотя концепции хорошего и плохого долга по-прежнему обсуждаются, очевидно, что без ликвидного кредитного рынка экономика рискует оказаться в стагнации или еще хуже.
В этом отношении децентрализованная экономика ничем не отличается. Таким образом, Compound, децентрализованный алгоритмический протокол для предоставления и заимствования активов, действует как хороший индикатор развития пространства Ethereum DeFi.
Содержание:
Отслеживание диверсификации Compound
2020 год начался с тяжелого первого квартала для всего рынка криптовалют. С помощью продукта OpenData можно отслеживать влияние различных факторов на предложение Compound (активы, депонированные под проценты) и динамику заимствований, как в совокупности, так и в разбивке по активам.
Во многих отношениях эта тенденция отражает динамику цен на ETH, но интресно наблюдать, что эта сторона рынка способна стабилизироваться после резкого падения и что разнообразие активов от этого не страдает.
При почти 4-кратном спросе на заемные средства, предложение не является основным источником беспокойства. Однако стабильный рост предложения должен быть удовлетворен за счет здоровой потребности в заимствованиях. Поэтому радует тот факт, что объем заимствований также стабилизировался, а также сохранил свое разнообразие.
Скрытая стоимость BTC
Особого внимания заслуживает золотая полоса, представляющая wBTC. BTC составляет более 65% от общей капитализации рынка криптовалют. Таким образом, различные экосистемы DeFi стремились использовать этот жизненно важный актив в своей сфере. wBTC представляет собой ранний успех Ethereum DeFi. Это видно по расширению присутствия wBTC в MakerDAO, а также в других децентрализованных приложениях.
Однако в Compound wBTC представляет собой нечто большее, чем просто объем транзакции. Поскольку пользователи могут занимать wBTC на Compound, они могут эффективно использовать его для продажи актива. Короткие продажи, а также другие более сложные финансовые стратегии были больше связаны с участниками централизованной биржи.
Однако с появлением децентрализованного заимствования BTC на Ethereum и продолжением развития децентрализованных бирж, пространство Ethereum DeFi может наконец предложить конкурентоспособную альтернативу централизованным предложениям.
Рост остается ограниченным
Хотя легко прийти в восторг и заявить, что эпоха децентрализованных финансов настала, более пристальный взгляд на данные говорит о том, что необходимы осторожность и терпение.
Учитывайте активность пользователей в децентрализованном приложении. В то время как количество активных поставщиков колеблется с довольно высокой амплитудой, количество заемщиков демонстрирует большую устойчивость к рыночной турбулентности.
Важно отметить, что OpenData может идентифицировать уникальные адреса, но это не то же самое, что уникальный пользователь, поскольку можно использовать несколько адресов. Тем не менее, MAUW является важным показателем при рассмотрении активности децентрализованных приложений.
Однако если сопоставить его со средними объемами сделок по предложению и займам, вырисовывается более полная картина.
С этой точки зрения модели заимствования кажутся более изменчивыми, чем модели предложения. Поскольку несколько заемщиков расширяют и сокращают свою деятельность, похоже, что Compound продемонстрировала очень ограниченный рост с точки зрения расширения своей базы пользователей.
Это разумно, поскольку существует ограниченное количество вариантов использования, для которых пользователи логически занимают активы. Расширение базы активов и потенциал для коротких продаж внутри экосистемы могут помочь в этом, но на данный момент рост кажется ограниченным.
OpenData
Продукт OpenData скоро позволит большему количеству людей анализировать, визуализировать и экспортировать сложные данные цепочки блоков DeFi и DEX. На данный момент ведется работа с конкретными децентрализованными приложениями, в частности в пространстве DeFi. Они стремятся предоставить информационные панели и анализ по цепочке, чтобы обогатить опыт пользователей.
Комментарии