Криптоаналитическая компания Alphractal провела исследование по оценке влияния маржинальной торговли на поведение инвесторов на криптовалютном рынке. В ходе анализа было выявлено четыре основных сценария в зависимости от соотношения открытых позиций и маржи.
Сценарий 1: Увеличение открытых позиций и соотношения длинных и коротких позиций
Этот сценарий сигнализирует о значительном интересе со стороны инвесторов и их оптимизме. Алфрактал отмечает, что:
* Инвесторы активизируются в ожидании роста цен. * Чрезмерный оптимизм увеличивает риск коррекции. * В случае падения цен может возникнуть массовая ликвидация длинных позиций, что ускорит снижение. * Характерный общий восходящий тренд может смениться разворотом.
Сценарий 2: Падение открытых позиций и соотношения длинных и коротких позиций
Данный сценарий отражает снижение рычагов и рост осторожности на рынке:
* Инвесторы закрывают позиции и избегают рисков. * В целом преобладает ожидание снижения. * После значительного страха возможен разворот вверх. * Низкий рычаг может ограничить резкие движения, добавляя стабильности.
Сценарий 3: Увеличение открытых позиций при падении соотношения длинных и коротких позиций
При притоке новых средств на рынок инвесторы берут преимущественно короткие позиции:
* Открывается высокий процент коротких позиций. * Преобладает негативное ожидание. * В случае роста цен, противоположного ожиданиям, может произойти 'шорт-сквиз'. * Это может вызвать резкое и сильное увеличение цен.
Настроение инвесторов на крипторынке концептуально влияет на открытые позиции и соотношение длинных и коротких позиций. Алфрактал прогнозирует возможные риски и изменения в ожиданиях, подчеркивая важность анализа данных для понимания текущего состояния рынка.
