В 2025 году финансовые рынки переживают изменения в атрибутах активов. Биткоин, ранее известный как цифровое золото, теперь больше коррелирует с технологическими акциями, тогда как золото вновь становится популярным среди инвесторов, ищущих активы-убежища.
Изменения в корреляции биткоина и акций
До недавнего времени биткоин мало коррелировал с традиционными биржевыми рынками, что делало его привлекательным для диверсификации портфеля. Однако с 2025 года его корреляция с технологическими акциями резко возросла, достигая 0,5-0,8 по некоторым данным. Это указывает на то, что биткоин теперь рассматривается как актив роста, подверженный влиянию динамики рынков акций.
Сравнение биткоина и золота как активов-убежищ
Золото традиционно используется для защиты от инфляции и экономической неопределенности, предлагая стабильность и сохранение ценности. Биткоин как цифровой актив все еще вызывает дискуссии о его свойствах актива-убежища из-за значительной волатильности. В 2024 году, например, золото подорожало на 8%, в то время как биткоин упал на 24%.
Стратегии управления портфелем
Инвесторы должны учитывать различия в свойствах биткоина и золота при составлении портфельных стратегий. Биткоин подходит для инвесторов, готовых пойти на высокий риск ради возможных высоких доходов, тогда как золото продолжает служить стабильным активом-убежищем. Диверсификация портфеля может быть достигнута за счет комбинирования этих активов, ввиду нестабильной корреляции между ними.
Несмотря на ослабление роли биткоина как 'цифрового золота', он остается эффективным активом для диверсификации портфелей. Золото сохраняет позиции надежного средства сохранения ценности. Инвесторы должны учитывать свои цели и допустимый уровень риска для достижения сбалансированной диверсификации.
