Инвестирование с использованием ETF и пассивного управления стало распространённым в последние десять лет, однако сейчас эта стратегия сталкивается с новыми вызовами.
Переоцененность рынков
Индикатор Shiller CAPE достигает тревожных уровней, что может свидетельствовать о переоцененности рынков. Goldman Sachs и Bank of America прогнозируют годовые доходности лишь от 1 до 3% в ближайшее десятилетие. Эти цифры вызывают беспокойство среди инвесторов, которые привыкли к более высоким доходам.
История финансовых рынков
Финансовые рынки неоднократно подвергались длительным периодам стагнации. С 1966 по 1982 год индексDow Jones не показывал роста на протяжении 18 лет. Аналогично, японский индекс Nikkei занял 34 года, чтобы восстановить уровни до пузыря 1990 года. Такие исторические уроки важно учитывать современным инвесторам.
Новые стратегии инвестирования
С учетом текущих экономических вызовов необходима более тонкая стратегия инвестирования. Молодым инвесторам в возрасте 20-30 лет может подойти регулярное инвестирование в ETF, тогда как тем, кто близок к пенсии, следует рассмотреть диверсификацию и альтернативные стратегии. В частности, стоит обратить внимание на возможность ждать более выгодных моментов для входа на рынок, что демонстрирует подход Уоррена Баффета.
Невозможность игнорировать данные вызовы указывает на необходимость адаптации инвестиций. ETF не утратили свою значимость, но теперь важно интегрировать их в более комплексные стратегии.
