Специалисты HTX DeepThink, возглавляемые аналитиком Хлоей, провели исследование воздействия истечения опционов на Bitcoin на рынок с объемом $15 миллиардов. Это событие привлекает внимание к активности деривативов и может вызвать изменения в рыночной динамике.
Влияние истечения опционов на рынок
Истечение опционов на сумму $15 миллиардов потенциально провоцирует изменения в рыночной структуре. Существует множество вопросов о стабильности рынка и возможных изменениях в соотношении плеча. Первые реакции участников рынка зависят от того, как деривативный рынок будет изменяться в ответ на это событие.
Бычий настрой и волатильность
Анализ Хлои показывает, что общий макрообзор рынка поддерживает бычий настрой на фоне стабильного краткосрочного роста. Данные по опционам указывают на высокую бычью активность: соотношение открытого интереса по Call/Put достигло 1.55, также наблюдается рост премий по Call-опционам. В то же время, краткосрочная подразумеваемая волатильность упала до нового 18-месячного минимума в 35-40%.
Перераспределение капитала в альткойны
Анализ HTX указывает на то, что Bitcoin и деривативные рынки подвержены влиянию возможной увеличенной волатильности. Альткойны, такие как те, что представлены в экосистеме SUI, начинают привлекать внимание на фоне перераспределения капитала в условиях нестабильности Bitcoin. Это может свидетельствовать о потенциальных изменениях в направлениях потоков капитала, несмотря на незначительное влияние регуляторов.
Анализ Хлои подчеркивает, что истечение опционов может существенно повлиять на рынок, особенно в области активности деривативов. Исторические данные показывают, что подобные события обычно приводят к повышенной волатильности. Участники рынка должны оставаться внимательными к возможным изменениям в динамике плеча и здоровья альткойнов.
