В пятницу ожидается истечение опционов на биткоин на сумму около $5 млрд на бирже Deribit, что может повлиять на рыночную неопределенность.
Текущий статус опционов
Долгосрочная консолидация биткоина привела к снижению индекса волатильности Deribit, DVOL, в 2025 году. Однако недавнее резкое падение курса вызвало скачок DVOL до 52, с последующим снижением до уровня ниже 50. Это свидетельствует о временной рыночной неопределенности.
Рыночная неопределенность и направления
Падение цены ниже отметки $90,000 сделало значительную часть опционов бесприбыльными. Согласно расчетам, около 78% из $5 млрд контрактов могут привести к потерям инвесторам. Уровень 'максимальной боли' на рынке составляет $98,000 — это точка, где продавцы опционов получают максимальные прибыли, а покупатели сталкиваются с наибольшими потерями. Анализы предполагают, что в этой ситуации продавцы могут стимулировать повышение цены биткоина.
Анализ и последствия
Анализы показывают, что значительная часть опционов, истекающих бесприбыльными, может привести к серьезным потерям для инвесторов. Неопределенность на рынке подчеркивает необходимость для инвесторов корректировать свои стратегии управления рисками. Внезапные изменения направленности рынка могут увеличить риски и потребовать пересмотра инвестиционных стратегий.
Инвесторы должны быть готовы к возможным рыночным колебаниям. Изменение направлений цены на рынке опционов может потребовать пересмотра и корректировки их инвестиционных подходов.
