В последние годы на финансовом рынке наблюдается усиливающаяся конкуренция между традиционными финансовыми институтами и крипто-компаниями в сфере блокчейн-технологий. В этой статье мы рассмотрим подходы двух ключевых игроков: JP Morgan и Circle.
Конкуренция за инфраструктуру финансов на блокчейне
Блокчейн-технология становится новым основанием для глобальной финансовой инфраструктуры. Традиционные финансовые институты и компании, работающие на крипто-рынке, конкурируют за лидерство в создании финансовых систем следующего поколения. JP Morgan интегрирует блокчейн в существующие финансовые системы для повышения эффективности. Circle, напротив, строит новую финансовую инфраструктуру на базе блокчейна, предлагая альтернативы существующим структурам. Текущая конкурентная среда значительно отличается от прошлых подходов, когда внимание сосредотачивалось лишь на улучшении пользовательского опыта в области ограниченных финансовых услуг.
JP Morgan: Строительство блокчейна на основе традиционных финансов
JP Morgan запатентовал депозитный токен под названием 'JPMD' и начал пилотные операции с депозитными токенами на публичном блокчейне. Этот шаг представляет собой значительное изменение в подходе, когда традиционные финансовые учреждения начинают предоставлять финансовые услуги напрямую на публичном блокчейне. JPMD сочетает характеристики цифровых активов и традиционных депозитов, обеспечивая пользователям возможность обмена токенов на реальные доллары по курсу 1:1. Этот токен предлагает более высокую степень защиты и возможности для получения дохода по сравнению с традиционными стейблкоинами.
Circle: Создание коренных финансов на блокчейне
Circle зарекомендовала себя как ключевой игрок в сфере финансов на блокчейне через свой стейблкоин USDC, который привязан к доллару. Однако структура бизнеса Circle сталкивается с ограничениями, так как BNY Mellon хранит резервы USDC, а BlackRock управляет операциями с активами. В ответ на эти ограничения Circle подала заявку на учреждение национального трастового банка, что может позволить компании более эффективно управлять своими операциями и резервами. Это движение представляет собой стратегический шаг, который может помочь Circle укрепить контроль над своей финансовой инфраструктурой.
Конкуренция в сфере финансов на блокчейне между традиционными и новыми игроками создает новые возможности и ставит перед ними риски. Успех этого соревнования зависит от способности учитывать свои сильные стороны и находить баланс между технологиями и институтами.
