В данной статье рассматривается влияние глобальной ликвидности на финансовые рынки и цены Bitcoin. Особое внимание уделяется роли стабильных монет как индикаторов краткосрочных изменений на рынке.
Динамика глобального M2 и Bitcoin
Глобальный показатель M2, который включает наличные средства и легко ликвидируемые активы, играет важную роль в определении цен на Bitcoin. Данные показывают, что рост M2 в 2020 году совпал со значительным увеличением цен на Bitcoin, в то время как предыдущие циклы также демонстрировали схожие корреляции с изменениями цен.
Сильная корреляция и время
Анализ изменений M2 с учетом годовых данных указывает на более четкую связь с ценами Bitcoin. При этом задержка в обновлении данных о M2 влияет на тайминг, поскольку ликвидность сначала направляется в традиционные активы, затем в акции и только потом в более волатильные активы. Эта динамика затрудняет предсказание краткосрочных трендов.
Роль стабильных монет как индикаторов
Сравнительно с медленным обновлением данных о M2, изменения в предложении стабильных монет, таких как USDT, USDC и DAI, показывают более быстрые и чувствительные реакции на цены Bitcoin. Увеличение или сокращение предложения стабильных монет может сигнализировать о значительных краткосрочных изменениях цен на Bitcoin. В частности, 28-дневные изменения в предложении стабильных монет отражают текущие тренды ликвидности и могут предсказать восходящие и нисходящие циклы.
Исследование показывает, что хотя глобальный M2 предоставляет долгосрочную перспективу, стабильные монеты являются практичными индикаторами для быстрой реакции на изменения ликвидности. Однако рекомендуется проводить всесторонний анализ, прежде чем принимать решения на основе этих данных.
