Крипто-управляющие компании становятся важным элементом в сфере децентрализованных финансов (DeFi). С начала 2025 года их общий капитал на сети вырос с 1 миллиарда до более чем 4 миллиардов долларов.
Эволюция управления криптоактивами
Согласно совместному отчету аналитической платформы Artemis и платформы DeFi Vaults, крипто-управляющие компании, такие как Re7, Gauntlet и Steakhouse Financial, не только вкладывают капитал в различные возможности, но и внедряют практики управления рисками и продвинутую стратегию распределения средств, особенно в секторе стейблкоинов. Протокол Morpho в настоящее время управляет почти 2 миллиарда долларов, что свидетельствует о растущем интересе институциональных инвесторов к DeFi.
Институты и DeFi как инфраструктура
Согласно отчету, институциональные взгляды на криптовалюту меняются, особенно на фоне эволюции регулирования в США и возрождения платформ DeFi. DeFi теперь рассматривается не как нерегулируемая угроза, а как настраиваемый, интегрированный финансовый слой. Многие финтех-компании и криптокошельки используют DeFi в качестве скрытой инфраструктуры, скрывая его сложности для улучшения пользовательского опыта.
Перспективы рынка DeFi
Институты в основном взаимодействуют с DeFi через три основных направления: доходность по стейблкоинам, доходность по криптовалютам и заемные услуги. Эти услуги внедряются в знакомые централизованные приложения, маскируя внутренние механизмы DeFi. Например, Coinbase и PayPal предлагают доходность по стейблкоинам через USDC и PYUSD соответственно.
Таким образом, крипто-управляющие компании и новые возможности, предоставляемые DeFi, делают этот рынок все более привлекательным для институциональных инвесторов, что может привести к дальнейшему развитию и интеграции децентрализованных финансов в традиционные бизнес-модели.
