Межрыночный анализ — это метод изучения финансовых рынков, основанный на понимании взаимосвязей между основными классами активов. Эта аналитика позволяет трейдерам получать более полное представление о рынке и принимать обоснованные торговые решения.
Основы межрыночного анализа
Межрыночный анализ основывается на принципе, что финансовые рынки взаимосвязаны и изменения в одном классе активов могут ненадолго предсказать движение в другом. Этот подход был закреплен известным аналитиком финансовых рынков Джоном Мерфи. Основой межрыночного анализа является корреляция, которая показывает, как активы сопоставляются друг с другом с точки зрения движения цен.
17 взаимосвязей межрынка, которые должен знать каждый трейдер
Трейдеры должны отслеживать 17 ключевых взаимосвязей, чтобы эффективно анализировать рынок, включая:
1. Облигации и акции (инфляционная среда): Положительная корреляция 2. Облигации и акции (дефляционный контекст): Обратная корреляция 3. Облигации и товары: Обратная корреляция 4. Доллар США и товары: Обратная корреляция 5. Акции и товары (дефляционный контекст): Положительная корреляция 6. Акции и товары (экономический рост): Положительная корреляция 7. Промышленные металлы и здоровье экономики: Ведущий индикатор 8. Австралийский доллар и золото: Положительная корреляция 9. Канадский доллар и нефть: Обратная корреляция 10. Чилийский песо и медь: Сильная положительная корреляция 11. Рост ВВП и спрос на товары: Повышение ВВП увеличивает спрос 12. Уровни инфляции и цены на товары: Товары как защита от инфляции 13. Процентные ставки и цены на товары: Повышение ставок давит на товары 14. Кривая доходности облигаций: Ведущий индикатор для экономики и товаров 15. Война и политика: Негативное влияние на предложение и цены товаров 16. Санкции и торговые ограничения: Увеличивают цены товаров 17. Контанго и бэквардация: Рынок отражает ожидания
Макроэкономические и геополитические влияния на цены товаров
Широкие макроэкономические индикаторы служат основой для движения цен на товары. Важные факторы, такие как рост ВВП, уровень инфляции и процентные ставки, могут значительно повлиять на спрос и предложение товаров. Геополитические события также могут вызвать мгновенные изменения в ценах на товары, что может создать значительные возможности для трейдеров.
Межрыночный анализ, уделяя внимание взаимосвязям между различными классами активов, предоставляет трейдерам стратегические преимущества и помогает более точно прогнозировать изменения на рынке. Даже несмотря на ограниченные перспективы, трейдеры могут использовать этот инструмент для повышения эффективности своих торговых решений.
