Недавние данные в рынке опционов на Bitcoin указывают на осторожность трейдеров, ожидающих возможные иски к уровню $100,000 на фоне экономической и геополитической нестабильности.
Факторы осторожности на опционах
На рынках деривативов криптовалют наблюдается явная осторожность. Данные с биржи Deribit показывают, что соотношение объемов пут-опционов к колл-опционам возросло до 2.17 за последние 24 часа. Это указывает на то, что трейдеры приобретают примерно два пут-опциона на каждый колл-опцион, что свидетельствует о широкой обеспокоенности возможными падениями цен.
Пут-опционы предоставляют их держателям право продать Bitcoin по заранее установленным ценам, действуя как страховка от рыночных спадов. Особенно заметна концентрация активности вокруг уровня $100,000. На контрактах, истекающих 20 июня, открытые позиции путов по $100,000 превышают все остальные цены исполнения с соотношением 1.16.
Политика Федеральной резервной системы
Федеральная резервная система повысила уровень неопределенности на рынках, оставив текущие процентные ставки, при этом прогнозируя лишь два снижения ставок в 2025 году. Глава ФРС Джером Пауэлл отметил снижение уверенности в экономическом будущем, заявив, что чиновники ожидают "значительного уровня инфляции в ближайшие месяцы".
Осторожный подход центрального банка отражает более широкую экономическую неопределенность, которая исторически влияла на рискованные активы, такие как Bitcoin. Комментарии Пауэлла относительно инфляционных ожиданий особенно актуальны для инвесторов в криптовалюту, которые часто рассматривают Bitcoin как защиту от обесценивания валют. Политика процентных ставок остается важным фактором для оценки Bitcoin, так как низкие ставки обычно способствуют росту рискованных активов.
Геополитическая обстановка на Ближнем Востоке
Геополитические события на Ближнем Востоке добавляют дополнительный уровень неопределенности на глобальных рынках. Недавние комментарии президента Дональда Трампа о потенциальном дипломатическом взаимодействии с Ираном создали неоднозначные сигналы о региональной стабильности. Трамп указал на то, что иранцы выразили желание посетить Белый дом, отметив "большую разницу" в текущих переговорах по сравнению с неделей ранее.
Однако, когда его спросили о возможных военных действиях против Ирана, Трамп остался неопределенным, заявив: "Я могу это сделать. А могу и не сделать". Подход президента к конфликту между Израилем и Палестиной также имеет рыночные последствия. Комментируя эту ситуацию, Хавьер Родригес-Аларкон, главный инвестиционный директор XBTO, отметил: "Геополитическая ситуация остается дикой картой. Любая убедительная деэскалация в регионе может послужить значительным катализатором для роста, в то время как дальнейшее ухудшение, вероятно, приведет к падению рискованных активов."
Рынки опционов на Bitcoin отражают осторожность трейдеров, несмотря на сильное восстановление криптовалюты с ноября. Комбинация неопределенности в политике Федеральной резервной системы и геополитических напряжений на Ближнем Востоке приводит к защитной позиционированию вокруг уровня $100,000, с тем, что спрос на пут-опционы значительно превышает спрос на колл-опционы.
