С начала 2025 года объем капитала в управлении профессиональными DeFi-менеджерами возрос с 1 до более чем 4 миллиардов долларов. Это значительное увеличение подчеркивает растущее доверие институтов к децентрализованным финансовым протоколам.
Профессиональное управление DeFi: ведущие игроки
Крипто-менеджеры активов заняли доминирующие позиции в экосистеме децентрализованных финансов. Компании, такие как Re7, Gauntlet и Steakhouse Financial, лидируют в этой трансформации, применяя сложные методы управления рисками и стратегии распределения капитала.
Концентрация рынка явно выражена среди специализированных управляющих. Gauntlet занимает 31% от общего объема управляемого капитала, за ним следует Steakhouse Financial с 27%, Re7 контролирует 23%, а MEV Capital обладает 15.4%.
Эти фирмы инвестируют капиталы в различные возможности DeFi, особенно в сектор стабильных монет, который становится все более привлекательным для институциональных инвесторов. Протокол Morpho стал предпочитаемой платформой для инвестиций, аккумулируя почти 2 миллиарда долларов управляемых средств.
Изменение взглядов институциональных инвесторов на DeFi
Взгляды институционалов на децентрализованные финансы сильно изменились за последний год. То, что ранее воспринималось как нерегулируемая сфера, теперь рассматривается как гибкий и программируемый финансовый инфраструктурный слой, способный соответствовать стандартам соблюдения норм.
Появление разрешенных DeFi-рынков представляет собой эволюцию к принятию институтами. Платформы, такие как Euler, Morpho и Aave, создали контролируемые среды, в которых учреждения могут взаимодействовать с DeFi-протоколами, соблюдая необходимые регуляторные требования.
DeFi как скрытая инфраструктура для технологий финансов
Крупные финтех-компании, криптобиржи и провайдеры цифровых кошельков всё чаще используют DeFi-протоколы в качестве бэкэнд-инфраструктуры, скрывая техническую сложность от конечных пользователей. Этот подход позволяет традиционным финансовым учреждениям предлагать конкурентные доходности и повышенную эффективность капитала, не требуя от клиентов понимания механики блокчейна.
Стратегия интеграции включает три основные области взаимодействия с институциональными клиентами: генерацию дохода по стабильным монетам, фарминг криптовалюты и децентрализованные услуги заимствования. Эти услуги встроены в привычные централизованные приложения, скрывающие механизмы DeFi от пользователей.
Увеличение объема профессионально управляемого капитала с 1 до 4 миллиардов долларов является знаковым событием для управления активами в криптовалюте и принятия институциональными инвесторами DeFi. Это отражает как развитие регуляторных норм, так и сложные стратегии, которые связывают традиционные финансовые принципы с инновациями блокчейна.
