Tesla - Эволюция Tesla Energy и Дивизия Энергетики

Ни автор Тим Фрайс, ни этот веб-сайт The Tokenist не предоставляют финансовых советов. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой веб-сайта перед принятием финансовых решений. После преодоления поставок во втором квартале, которые служили опорной точкой восстания, у Tesla взвешенные ожидания по доходам, запланированным на 23 июля. На основе восьми прогностических вводов аналитиков, собранных Zacks Investment Research, ожидается, что прибыль Tesla на акцию (EPS) за квартал составит $0,47. Последний раз Tesla превзошла ожидания EPS было во втором квартале ‘23 года на 13%. Эксперт по автомобильной и космической отраслям Morgan Stanley, Адам Джонас, оставил целевую стоимость акций TSLA неизменной на уровне $310, одновременно повысив дивизию Tesla Energy с $36 до $50 на акцию. Самый последний прогноз цен на акции Tesla в Goldman Sachs вырос с $175 до $248, но без изменения нейтрального рейтинга. Хотя это дает 5% понижение котировок TSLA по сравнению с текущей ценой в $261 на момент публикации, GS ожидает увеличения прогноза выручки за полный 2024 финансовый год от $1,90 до $2,05. Для сравнения, прибыль Tesla на акцию за 2023 год составила $3,41. Несмотря на спекуляции о Robotaxi Day 8 августа, будет ли у дивизии энергетики Tesla достаточный потенциал для удивления инвесторов, как предполагает повышение рейтинга Morgan Stanley?### Эволюция Tesla EnergyНазад в августе 2008 года "Мастер-план" Илона Маска для компании обозначил, что спортивный автомобиль на электротяге был только отправной точкой для производства нулевых выбросов электроэнергии. До ноября 2016 года этот план получил развитие с приобретением компании SolarCity на полном акционерном обществе за $2,6 миллиарда. Это явилось стартом для всестороннего энергетического опыта Tesla - электромобили, зарядка, солнечные панели и хранение энергии. С тех пор Tesla представила Powerwall+ в 2021 году с интегрированным солнечным инвертером, что является крупным достижением в более сплошной интеграции солнечных панелей и хранения энергии. В июне Tesla запустила Powerwall 3 с непрерывным энергопоставлением 11,5 кВт. Это огромный 130% рост по сравнению с Powerwall 2 на 5 кВт. Также Powerwall 3 увеличил возможность запуска нагрузки на 75% до 185 LRA, сделав его более надежной системой для обработки энергетических всплесков от систем HPC, таких как майнинг биткойнов или кондиционеры. Эта функция сопровождается увеличением постоянного тока на 119% до 20 кВт, делая систему более эффективной во времена не-пиковых нагрузок и обеспечивая перенаправление избыточной энергии в хранилище. Последнее находится в батареях LFP (литово-фосфатном железе), которые обладают меньшим ухудшением со временем. В настоящее время американцы могут получить федеральный налоговый кредит в размере 30% на заказы Powerwall, установленный на 10-летнюю гарантию, с или без солнечных панелей или солнечной крыши Tesla. Tesla предлагает Megapacks как бесконечно стекируемые блоки на 3,9 МВт·ч на блок для предприятий.### Финансовые показатели дивизии Tesla EnergyПредварительно к звонку о доходах и оценке Tesla в отчете о поставках во втором квартале, Tesla отметила установку 9,4 гигаватт-часов энергии хранения, побив предыдущие рекорды. Для сравнения, электростанция на 1 ГВт может обеспечить около 34 843 домов ежегодно при условии, что каждый дом потребляет 10 500 кВт·ч (28,7 кВт·ч в день). В первом квартале Tesla установила 4 053 МВт·ч энергии, что стало предыдущим рекордом. Это позволило увеличить доходы от генерации и хранения энергии Tesla на 7% по сравнению с предыдущим годом до $1,6 миллиарда, с ростом чистой прибыли на 140% до $403 млн. Перед введением в эксплуатацию второй общей сборочной линии в Lathrop Megafactory на 40 ГВт Megapacks, это делает дивизию энергетики Tesla самым доходным бизнесом. В настоящее время на уровне 24,6%, это значительно выше показателя EV margin в 17,4% в первом квартале. Предполагаемый аналитик Morgan Stanley Адам Джонс прогнозирует увеличение чистой маржи по генерации энергии Tesla до 26% к 2030 году, по сравнению с предыдущим прогнозом в 23%. В терминах прибыли на акцию это сделает Tesla Energy доходной на уровень $2,00. В то же время аналитики Goldman Sachs прогнозируют, что автомобильный бизнес Tesla упадет до 15,3% совокупной маржи по сравнению с 17,4% в первом квартале.