В долгожданном шаге Mt. Gox, печально известная биржа биткойнов, обвалившаяся в 2014 году, наконец, начала выплату своим кредиторам.

Этот резолюция по одному из самых печально известных скандалов криптоиндустрии не только закрывает главу одного из самых темных часов для биткойна, но также активно формирует динамику рынка этого актива в реальном времени.

5 июля Нобуаки Кобаяши — управляющий по реабилитации Mt. Gox — объявил начало выплат долгов кредиторам в биткойнах (BTC) и биткойн-кэше (BCH). Выплаты осуществляются через сложную сеть бирж, причем каждое лицо играет ключевую роль в распределении средств.

Масштаб выплат поражает. Согласно доступным данным, примерно 47 288 BTC на сумму примерно 2,7 миллиарда долларов уже были перемещены из кошельков, связанных с Mt. Gox, на новые адреса.

Это только начало, поскольку всего около 140 000 BTC стоимостью огромные 9 миллиардов долларов по текущим ценам должны быть возвращены пострадавшим в ближайшие недели. Огромный объем трансферов настораживает весь крипторынок, поскольку трейдеры и инвесторы тщательно отслеживают каждое движение.

Более того, на бумаге процесс возврата кажется довольно сложным логистическим испытанием: пять бирж, а именно Bitbank, SBI VC Trade, Bitstamp, Kraken и BitGo, ответственны за распределение средств. У каждой биржи свой график обработки выплат, варьирующийся от мгновенного распределения до 90-дневного окна.

Обе японские биржи — Bitbank и SBI VC Trade — уже завершили свои распределения, обработав платежи в течение нескольких часов после получения средств. Это быстрое действие облегчило кредиторов, но также привело к продолжающейся волатильности рынка, поскольку некоторые получатели быстро продали свои вновь приобретенные биткойны.

Bitstamp также пообещал ускорить свои распределения, и представители биржи заявили, что они обязаны возместить инвесторов раньше установленного 60-дневного срока.

Волны в движении

Немедленное влияние на цену биткойна было стремительным. Как только распространились новости о выплатах, биткойн обвалился с примерно 62 000 долларов до минимума в 53 600 долларов 4 июля — падение на 10% за несколько часов.

Динамика цены BTC после распределения. Источник: CoinGecko

Этот резкий спад вызвал волну ликвидаций на всем крипторынке, при этом более 425 миллионов долларов в рыночных позициях были аннулированы. Волатильность не ограничивалась только биткойном; весь крипторынок почувствовал дрожь, с многими альткоинами, испытавшими двузначные процентные падения.

Однако реакция рынка не была вызвана исключительно Mt. Gox. Параллельно с этими выплатами появилась информация о том, что немецкое правительство реализует сотни миллионов долларов стоимостью биткойнов, конфискованных за криминальную деятельность.

8 июля немецкое правительство продало около 900 миллионов долларов стоимостью биткойнов, передав приблизительно 16 309 BTC в нескольких операциях на различные внешние адреса, отметив самую крупную ежедневную ликвидацию биткойнов.

Некоторые из трансферов были направлены на криптобиржи такие, как Bitstamp, Coinbase и Kraken, а также маркетмейкеров, таких как Flow Traders и Cumberland DRW.

По мере того как немецкое правительство завершает около половины своего продажного этапа, уменьшая свои активы до 23 788 BTC из 50 000 BTC, трейдеры ожидают стабилизации цен на биткойн и, возможно, повышения после того, как непосредственное давление на продажу слабеет.

Падение Mt. Gox

Важно заглянуть в исторические книги, чтобы понять масштаб текущей программы возврата.

Основанная в 2010 году Джедом Маккалебом и позднее проданная Марку Карпелёсу в 2011 году, Mt. Gox быстро стала крупнейшей биржей биткойнов в мире, обрабатывая ошеломляющие 70% всех глобальных транзакций BTC на пике своего развития.

Это господство сделало ее основной площадкой для ранних принципиантов биткойна и сыграло ключевую роль в утверждении легитимности биткойна в его первые годы развития. Однако в феврале 2014 Mt. Gox приостановила все выводы биткойнов, сославшись на технические проблемы. Правда вскоре стала известна, что биржа потеряла примерно 850 000 BTC в результате длительной кибератаки.

Этот убыток, стоимостью примерно 450 миллионов долларов на тот момент, сегодня стоил бы более 48 миллиардов долларов. Это событие вызвало шок в криптосообществе и серьезно подорвал репутацию биткойна, оттянув усилия по его внедрению в массы на несколько лет.

Последствия были немедленными и тяжелыми. Mt. Gox обанкротилась, оставив тысячи клиентов в неведении. В 2018 году дело было переделано в гражданское восстановление, предоставив надежду кредиторам. В 2019 году Карпелёс был приговорен за фальсификацию финансовых отчетов, добавив еще один слой к сложной правовой саге.

Однако в 2020 году появился легитимный план действий, когда Кобаяши объявил о проекте реабилитации. План столкнулся с многочисленными задержками и переработками в следующие несколько лет, главным образом из-за различных юридических и логистических препятствий. В 2023 году крайний срок для возврата был еще раз продлен до какого-то времени в третьем или четвертом квартале 2024 года.

В течение этого периода криптоландшафт продолжал эволюционировать, с новыми биржами, возвышаясь в авторитет, и начинавшими формироваться регуляторными каркасами.