Tai Mo Shan, дочерняя компания Jump Crypto, согласилась выплатить $123 млн Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) для урегулирования обвинений в обмане инвесторов о стабильности алгоритмического стейблкоина TerraUSD (UST) перед его крахом.
Сделка, приведшая к падению TerraUSD
SEC сообщила, что в 2021 году Tai Mo Shan заключила сделку с Terraform Labs для покупки токенов Terra LUNA со значительной скидкой. Позднее фирма приобрела UST на сумму $20 млн, чтобы искусственно поддерживать его привязку 1:1 к доллару США. Однако, когда в мае 2022 года UST потерял свою привязку, последствия были катастрофическими, вызвав финансовые потери для инвесторов. Глава SEC Гэри Генслер отметил более широкие последствия краха, заявив, что ситуация отразилась на крипторынке в целом, и напомнил, что участники должны соблюдать законы о ценных бумагах и не вводить общественность в заблуждение.
Цепная реакция неудачи
На своем пике TerraUSD занимала третье место среди стейблкоинов по рыночной капитализации. Падение началось 8 мая 2022 года, когда крупный инвестор продал UST на сумму $285 млн, что привело к потере привязки и падению курса до $0.98. Падение продолжилось на фоне страха и неопределенности на рынке, в результате чего за два дня курс UST снизился до $0.67. Проблемы возникли из-за того, что рыночная капитализация UST превысила его обеспечение LUNA, сделав стейблкоин несостоятельным. Алгоритмический механизм стабилизации UST не выдержал давления, что привело к полному краху его стоимости. В результате SEC провела официальное расследование против Terraform Labs и его основателя До Квона, итогом чего стали правовые меры и штрафы на общую сумму $4.4 млрд.
Важность регулирования
Урегулирование дела с Tai Mo Shan напоминает о рисках, присущих алгоритмическим стейблкоинам, и подчеркивает важность роли регулирования в защите инвесторов. Этот случай стал катализатором для усиления регуляторных усилий, таких как Закон о стейблкоинах Луммис-Гиллибранд 2024 года, который полностью запрещает алгоритмические стейблкоины.
Урегулирование дела между Tai Mo Shan и SEC демонстрирует важность прозрачности и регуляторного надзора в криптовалютной отрасли, защищая интересы инвесторов и обеспечивая устойчивость финансовых рынков.
