Эфириум будущих ETF и динамика рынка Эфириума

Эфириум будущих ETF - это инвестиционные фонды, отслеживающие фьючерсы на Эфириум, а не сам Эфириум.

Менеджеры фонда ETHF постоянно заключают новые фьючерсные контракты близкие к истечению, используя капитал из активов ETF для поддержания экспозиции по всей кривой фьючерсов.

Эфир - это криптовалюта блокчейна Эфириума, принадлежащая экосистеме Эфириума. Он используется для оплаты транзакций и вычислительных услуг в сети Эфириума. Владельцы эфира помогают обеспечивать блокчейн в единодушии Proof-of-Stake (POS) Эфириума. Данные защищаются при проверке записей в распределенной базе данных.

Эфириум - децентрализованный блокчейн с функциональностью смарт-контрактов. Эфириум был задуман в 2013 году Виталиком Бутериным. Разработка и краудфандинг начались в 2014 году, и сеть начала работать 30 июля 2015 года. Пользователи могут взаимодействовать, развертывая постоянные и неизменяемые децентрализованные приложения на нем.

Децентрализованные финансовые (DeFi) приложения предоставляют денежные контракты, не зависящие от финансовых посредников, таких как брокеры, банки или любое другое финансовое учреждение. Эфириум также позволяет пользователям создавать не заменимые токены (NFT), токены, которые могут использоваться для уникальных цифровых активов.

Эфириум имеет крепкую позицию в мире криптовалют и стал главным конкурентом Биткоина по капитализации и популярности. Биткоин часто сравнивают с цифровым золотом из-за его ограниченного предложения, но, с другой стороны, Эфириум смело шагает вперед со своей универсальностью смарт-контрактов. Он открывает новые возможности для экосистемы dApp.

Экспертный анализ Эфириума в FY24 показывает, что Эфириум является программируемым, что позволяет пользователям развертывать различные dApp поверх блокчейна. Цена эфира значительно волатильна, однако она значительно выросла вследствие увеличения принятия DeFi и NFT. ETF на основе фьючерсов предоставляют инвесторам косвенную экспозицию криптовалютными ценностями без прямого владения или хранения основных активов. Цена эфира выросла с момента начала торговли фьючерсами на основе биткоина в начале 2024 года.

В целом, Эфириум создает децентрализованную глобальную вычислительную инфраструктуру, увеличивая использование блокчейна и криптовалюты.

Фьючерсы и фьючерсные ETF

Фьючерсный контракт - это юридическое соглашение на покупку или продажу определенного товара, актива или ценной бумаги по заранее определенной цене и в определенное время в будущем.

Покупатель контракта на фьючерс берет на себя обязательство купить и получить базовый актив на дату истечения. Они позволяют вам принимать риски и делать ставки на направление, в котором, по вашему мнению, цены на активы движутся, не владея ими фактически. Они используются для товаров, таких как золото, и теперь используются в криптовалютах.

Давайте попробуем объяснить это более простыми словами. Предположим, вы заключаете четырехмесячный фьючерсный контракт на эфир для покупки эфира по цене $1700. Если эфир торгуется выше $1700 через четыре месяца, вы получаете прибыль, покупая эфир по цене ниже рыночной. Если цена ниже $1700, вы теряете больше денег, чем если бы купили эфир на местном рынке.

Все инвесторы должны переоформлять свои позиции в новые соглашения, поскольку стандартные фьючерсные контракты имеют установленные циклы истечения. Рассмотрим контракт, который заключает покупку Эфириума по определенной цене и определенному времени. Эти деривативные контракты торгуются через биржу фьючерсов Ether (ETH), торговые фонды (ETF), обеспечивающие синхронизированный метод инвестирования в Эфириум с использованием брокерского счета.

В 2021 году в Канаде были представлены первые фонды ETF на Эфириум. Хотя фьючерсные ETF были одобрены, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) пока не одобрила фонд ETF Ether на месте в стране.

Будущие ETF Ether контролируются инвестиционными компаниями. Основными эмитентами будущих ETF фьючерсов по Эфириуму являются Bitwise, VanEck и Proshares. Эти фирмы несут ответственность за сложности, связанные с распределением и покупкой фьючерсных контрактов, а также контролируют переоформление для сохранения экспозиции.

Эффект Contango на рынках фьючерсов может негативно влиять на долгосрочные доходы на основе фьючерсов ETF, отслеживающих фьючерсы на эфир.

Что такое Contango?

Contango - это ситуация, когда futures-цена товара выше его spot-цены. Contango происходит обычно, когда стоимость актива ожидается увеличиться со временем. Опытные трейдеры могут использовать арбитраж и другие стратегии для извлечения прибыли из контанго. Контанго приносит убытки инвесторам в ETF, использующих фьючерсные контракты на товары, однако эти убытки могут быть избежаны путем владения ETF, в которых реальные товары.

Факторы, вызывающие возникновение контанго:

• Инфляция: Растущие издержки увеличивают стоимость хранения.
• Политическая нестабильность: Системы поставок и торговые маршруты нарушаются.
• Погода: Культуры могут не расти или собираться, как ожидалось.
• Сентимент: Трейдеры и инвесторы могут поменять свое мнение о рынке.

В целом контанго заставляет инвестора считать, что цены собираются расти. Он указывает на то, что спрос выше предложения, что приводит к росту цен на фьючерсы.

ETF на Эфириум

ETF на Эфириум можно представить себе как корзину ценных бумаг, отражающую ценности Эфириума. Концепция ETF на Эфириум привлекла внимание инвесторов по всему миру. ETF Эфириума торгуются на традиционных фондовых биржах, а не путем прямой покупки Эфириума на платформе криптовалютных бирж.

ETF на Эфириум помогает инвесторам отслеживать движения цены Эфириума, не требуя от них прямой покупки или владения криптовалютой напрямую. Вот как работают ETF на Эфириум:

• Структура и метод покупки: ETF на Эфириум создается управляющим фондом, который создает фонд для отслеживания ценовых движений Эфириума. Инвесторы могут покупать или продавать акции этого ETF на традиционных фондовых биржах.
• Экспозиция к цене Эфириума: Стоимость ETF на Эфириум напрямую связана с ценой Эфириума. Стоимость ETF падает и растет в соответствии с ценой Эфириума. Это позволяет инвесторам следить за ценой, не владея ею.

Предположим, что у фьючерсного ETF на Эфириум есть контракт на покупку 100 ETH по цене $3000 за каждый через три месяца. ETF получает прибыль, и цена его акций растет, если Эфириум достигает $3500 к дате истечения контракта. В противном случае ETF сталкивается с убытком, если цена ETH падает ниже $2500.

Ключевой момент для запоминания заключается в том, что будущие ETF на Эфириум непрерывно управляют своими контрактами, переоформляя их для сохранения экспозиции.

Чтобы инвестировать в будущий ETF на Эфириум, выберите брокера, найдите необходимый ETF, например VanEck Ethereum Strategy ETF. Основательно исследуйте его и разместите заказ для завершения покупки.

В заключение, будущие ETF на эфириум могут предоставлять значительные налоговые льготы в некоторых странах. Кроме того, инвесторы могут следить за снижением цены ETH с помощью фьючерсных ETF, увеличивая шансы на прибыль от спада рынка.

Потенциал ETF на Эфириума неоспорим, поскольку он соединяет традиционную финансовую систему и увлекательный мир криптовалют.

Картинка анализа Эфириума FY24