На рынке Ethereum наблюдается рекордное количество шортов, что может привести к значительным колебаниям цен. Данные показывают, что учреждения используют шорты для хеджирования своих позиций.
Рекордные 51.7% шортов на Ethereum
По данным CFTC, на июль 2025 года, фонды с левереджем удерживают 12,574 контрактов шортов на Ethereum, что составляет 51.7% от открытого интереса на рынке. Основные участники рынка, такие как дилеры и посредники, в основном занимают длинные позиции. Аналитики связывают рост шортов с хеджированием в управлении ETF.
Потенциал волатильности Ethereum на горизонте
Рост шортов Ethereum может привести к резким колебаниям цен на рынке, включая деривативы и спотовые цены. Аналитики подчеркивают возможность значительной волатильности или шорт-сжима. Финансовые стратегии, связанные с этими шортами, сосредоточены на хеджировании, а не на медвежьих настроениях, что может повлиять на краткосрочные ценовые движения Ethereum.
Прошлые шорт-сжигатели и реакции рынка
Стратегическое шорт-позиционирование на крипторынках ранее приводило к рыночной волатильности. Подобные случаи в Bitcoin и Ethereum приводили к резким разворотам цен, когда настроения менялись. Исходя из исторических данных, если фонды не воспользуются своим положением, вероятность шорт-сжима увеличивается, что может привести к резким рыночным разворотам и повышенной активности торгов. Увеличение активности деривативов часто соответствует растущей волатильности в потоках DeFi-протоколов и поведении стейкинга ETH.
Ситуация на рынке Ethereum, характеризующаяся высоким уровнем шортов, может оказать значительное влияние на ценовые колебания. Инвесторы и участники рынка должны следить за развитием событий и учитывать возможные риски.
