Токенизация, процесс цифровизации активов с использованием блокчейн-технологий, становится все более распространенной в различных областях, включая традиционные финансы и криптовалютный сектор. Недавние события указывают на то, что крупнейшие финансовые и технологические учреждения начинают переход к токенизации реальных активов.
Роль корпоративных акторов и инвестиций
За последний месяц основными финансовыми учреждениями и технологическими компаниями были запущены различные проекты в области токенизации. Robinhood инициировал платформу токенизированных акций на Arbitrum, в то время как Kraken представил свой проект xStocks на блокчейне Solana. В настоящее время эти сервисы доступны пользователям, не находящимся в США, в то время как Coinbase подал юридические заявки для начала торговли токенизированными акциями на рынке США. На институциональном уровне проект блокчейна Canton Network, предназначенный для токенизации активов, получил значительные инвестиции от таких компаний, как DRW Capital, Tradeweb, Citadel и Goldman Sachs. Оценки предполагают, что общий объем инвестиций достигнет 135 миллионов долларов.
Рыночный потенциал и последствия токенизации
Эксперты предполагают, что потенциал токенизации огромен. Общий объем традиционных финансовых рынков, включая акции и облигации, оценен примерно в 257 триллионов долларов. Даже перемещение всего лишь 1% до 5% этого объема на блокчейн может привести к потоку активов на триллионы долларов. Этот значительный потенциал может превзойти общую текущую стоимость цифровых валют и стабильных активов. Мэтт Хоаган, CIO Bitwise, считает, что токенизация может неожиданно быстро повлиять на цены токенов Layer 1 блокчейнов.
Будущее токенизации в финансовых рынках
Токенизация предназначена не только для воздействия на финансовый сектор, но и для значительного увеличения стоимости токенов в рамках блокчейн-инфраструктур. Хоаган советует инвесторам формировать диверсифицированные портфели, сосредоточенные на токенах Layer 1 блокчейнов, таких как Ethereum, Solana, Chainlink и XRP, наряду с акциями финтех-компаний, таких как Coinbase, Robinhood и Circle. Генеральный директор BlackRock Ларри Финк подчеркнул растущую тенденцию цифровизации активов в будущем: "Каждая акция, каждая облигация, каждый фонд – все активы могут быть цифровизированы." Эти заявления подчеркивают новый тренд, возникающий в мире финансов.
Увлекая токенизацию, рост поддержки со стороны крупных инвесторов и учреждений может привести к значительным изменениям на финансовых рынках в ближайшее время. Тем не менее, развитие юридических норм и технической инфраструктуры будет ключевыми факторами, определяющими скорость и масштаб этой трансформации.
