В контексте нестабильности американского фондового рынка Уоррен Баффетт принял решение отступить от некоторых американских активов и укрепить свои позиции в Японии.
Стратегическое отступление Баффетта
Уоррен Баффетт, через свою холдинговую компанию Berkshire Hathaway, провел значительную реструктуризацию своего портфеля в конце 2024 года. Он продал 117 миллионов акций Bank of America на сумму около $5,5 миллиардов, что стало частью более широкой стратегии ухода с американского рынка. Это решение помогло увеличить объем наличных средств Berkshire Hathaway до рекордного уровня в $334 миллиарда. Эта стратегия свидетельствует о проницательности 94-летнего инвестора, учитывая потерю S&P 500 до $5,5 триллионов рыночной капитализации с начала года.
Япония как приоритетный инвестиционный рынок
Недавно опубликованные регуляторные документы показали, что Berkshire Hathaway значительно увеличил свои доли в пяти крупных японских торговых домах: Mitsui, Mitsubishi, Marubeni, Sumitomo и Itochu. В ежегодном письме акционерам Уоррен Баффетт объяснил эту стратегию, отметив сходство этих японских конгломератов с Berkshire Hathaway. Эти компании имеют доли в разнообразных бизнесах, многие из которых базируются в Японии, что позволяет Буффету диверсифицировать свои инвестиции.
Долгосрочная инвестиционная философия
Эти приобретения начались еще в 2019 году, но недавнее ускорение инвестиций отражает укрепление уверенности в японской экономике на фоне обострения геополитических и экономических напряженностей. Баффетт уверил, что не планирует расставаться с этими акциями в ближайшем будущем и подчеркнул, что 'доля Berkshire в пяти компаниях может несколько вырасти в ближайшие годы'. Этот подход соответствует его долгосрочной инвестиционной философии.
В целом, переориентация на японский рынок является осмысленным шагом для Уоррена Баффетта. Опираясь на сходство японских конгломератов с Berkshire Hathaway, он предупреждал о возможной экономической нестабильности в США, указывая на чрезмерные бюджетные расходы Вашингтона.
