Инвестиции в блокчейн-проекты – это захватывающая альтернатива традиционным стартапам. Перед выходом на биржу, большинство проектов собирает средства на развитие через несколько инвестиционных раундов: Seed sale, Private sale, Pre-sale и Public sale. Давайте рассмотрим каждый из них более подробно.

Seed Sale (Посевные продажи)

Seed sale – это самый ранний этап привлечения инвестиций, когда проект получает первые внешние финансовые вливания. Сумма начальных инвестиций может колебаться от $10 тыс. до $40 тыс. Основная цель этого раунда – финансирование начальных этапов развития проекта, таких как создание токена, формирование маркетинговой команды, разработка веб-сайта и запуск первых рекламных кампаний.

На этом этапе также планируется количество токенов, которые будут распределены в последующих раундах. Seed sale является необязательным и проводится, если у команды недостаточно собственных средств для самостоятельного запуска. Объем инвестиций может достигать от $25 тыс. до $1 млн.

Private Sale (Частные продажи)

Private sale ориентирован на узкий круг инвесторов, включая ближайших сторонников проекта, сотрудников и институциональных инвесторов. В этом раунде токены продаются по самой низкой цене. Частные продажи часто ограничены по времени и завершаются после достижения лимита токенов. Объем инвестиций в этом раунде может достигать $500 тыс.

Минимальный объем инвестиций в Private sale обычно высок, что затрудняет участие начинающим инвесторам. Суммы могут достигать $50 тыс. Успешные проекты тщательно выбирают ранних инвесторов, предпочитая тех, кто может внести вклад в проект не только деньгами, но и, например, помочь с маркетингом.

Некоторые проекты проводят Private sale для привлечения венчурных фондов, предлагая им доступ к экспертным знаниям и маркетинговым мероприятиям. Иногда частные продажи открыты для широкой публики, но требуют прохождения KYC и наличия минимального лимита для инвестиций, что обычно составляет десятки тысяч долларов.

Pre-sale (Предпродажа)

Pre-sale проводится перед публичной продажей и не является обязательным этапом для всех проектов. Участниками Pre-sale могут быть семья, друзья и другие заинтересованные лица, что делает его похожим на Pre-seed раунд стартапов. Для участия в Pre-sale инвесторы должны быть в белом списке (Whitelist).

Whitelist – это список людей, выполнивших определенные условия для допуска к покупке токенов на ранней стадии. Обычно это Google-форма с вопросами, в которой нужно указать свои данные. Иногда достаточно зарегистрировать адрес кошелька, и алгоритм случайным образом отбирает победителей для включения в Whitelist.

Pre-sale привлекает начинающих инвесторов благодаря относительно простой процедуре участия и возможности купить токены по выгодной цене. Команды могут предлагать дополнительные бонусы, такие как участие в бета-тестировании, получение дополнительных токенов или приоритетный доступ к продукту. Объем инвестиций на этом этапе может превышать $1 млн.

Public Sale (Публичная продажа)

Public sale – это заключительный этап, на котором токены продаются всем желающим по цене, близкой к рыночной. Этот раунд также ограничен по времени, и токены, оставшиеся от предыдущих раундов, продаются на этом этапе. Public sale подходит начинающим инвесторам, хотя и менее выгоден по сравнению с предыдущими раундами. Объем инвестиций на этом этапе также может превышать $1 млн.

Блокчейн-проекты предлагают разнообразные раунды инвестиций с различными условиями и объемами. Типичная разница в объеме инвестиций между раундами составляет 10-15%. Структура раундов может варьироваться, и некоторые проекты могут пропускать определенные этапы, такие как частные продажи, проводя только публичный раунд.