Одним из ключевых показателей для современных трейдеров криптовалют является рыночная капитализация конкретного цифрового актива. Если вас интересует автоматизированная торговля на криптовалютных биржах или вы стремитесь создать сбалансированный инвестиционный портфель, регулярное отслеживание торговых объемов и рыночной капитализации активов будет правильным решением.

• Что такое доминирование биткоина?
• Влияние доминирования биткоина на другие криптовалюты
• Факторы способствующие доминированию биткоина на рынке?
• Стратегия для минимизации риска инвестирования
• Потенциальные недостатки индикатора доминации биткоина

Что такое доминирование биткоина?

Доминация биткоина (Bitcoin Dominance) — это популярный технический индикатор, который появился в 2017 году и активно используется большинством крупных аналитических платформ. Доминация биткоина представляет собой соотношение рыночной капитализации биткоина к общей рыночной капитализации всех криптовалют. В расчет включаются 125 (это число может варьироваться в зависимости от конкретного индикатора) следующих по величине токенов. Итоговое значение умножается на 100.

Доминирование биткоина снижается в периоды роста уверенности инвесторов в блокчейн-индустрии и увеличивается в условиях рыночного сжатия.

Важно отметить, что данный индикатор не является источником торговых сигналов. Он позволяет взглянуть на изменения цен с другой точки зрения и выявить потенциальные изменения в будущем, основываясь на доступной информации. При этом делать выводы исключительно на основе графиков доминации биткоина не рекомендуется.

Влияние доминирования биткоина на другие криптовалюты

Хотя сам по себе индикатор не оказывает прямого влияния, доля рынка, занимаемая ведущим токеном блокчейн-индустрии, часто сигнализирует инвесторам о том, какие действия предпринять. Когда доля биткоина увеличивается, за ним часто следуют клоны сети Bitcoin. Производительность альткойнов, таких как Litecoin, ZCash и других, схожих с BTC сетей, может заметно повыситься из-за интереса со стороны инвесторов.

С другой стороны, корреляция между альткойнами и биткоином не всегда очевидна. Платформы, совместимые с EVM, теоретически должны терять в цене при росте $BTC, поскольку сети Proof-of-Stake и Proof-of-Work представляют собой радикально разные направления развития блокчейн-сектора в глобальной экономике. На практике же криптовалюты EVM-совместимых сетей часто получают импульс к росту во время увеличения доминирования биткоина.

Отслеживание цен на альткойны и биткоин становится особенно увлекательным в периоды повышенной волатильности этого индикатора. Это позволяет выявить корреляции и связи внутри индустрии, которые ранее казались невозможными.

Факторы способствующие доминированию биткоина на рынке?

Индекс доминации биткоина формируется на основе двух метрик: рыночной капитализации $BTC и суммарной рыночной капитализации следующих за ним 125 токенов. Такой способ расчета принят в индустрии блокчейн. Факторы, влияющие на доминирование биткоина на рынке криптовалют, связаны с изменениями рыночной капитализации и цен на криптовалюты в целом.

Факторы, способствующие доминированию биткоина:

1. Уровень внедрения криптовалют в глобальную экономику:

   • Ускорение интеграции криптовалют с ростом использования $BTC и его аналогов для повышения анонимности и децентрализации ведет к увеличению индекса.
   • Замедление интеграции криптовалют с общим сокращением рынка также может повысить индекс из-за стремления инвесторов перевести капитал в более устойчивые активы.
   • Рост использования EVM-совместимых и ERC-20 токенов снижает индекс из-за популяризации Ethereum-совместимых цифровых активов.

2. Экономическая неопределенность:

   • Отсутствие прозрачности в индустрии блокчейн: многие централизованные биржи преувеличивают объемы торговли и интерес к криптовалютным активам, что искажает оценку рыночных капитализаций.
   • Инфляционные механизмы: выпуск новых токенов таких как $XRP, $ETH, $XLM, $ZEC, увеличивает их количество в обороте, но не всегда повышает рыночную капитализацию.
   • Free-float в криптовалютах: значительное количество токенов не учитывается при расчете рыночной капитализации, так как они могут быть заблокированы, участвовать в стейкинге или не использоваться в торговле.

Влияние экономической неопределенности:

• Недостаток данных о реальных объемах торговли.
• Неполные данные о количестве токенов в обращении.
• Отсутствие четких методик оценки стоимости токенов, особенно в сфере DeFi.

Различия в данных:

Индекс доминации биткоина может отличаться в зависимости от источника данных, например, на Binance и Coinbase, или на агрегаторах вроде CoinMarketCap. Это влияет на эффективность различных финансовых инструментов, таких как крипто-роботы на разных платформах.

Стратегия для минимизации риска инвестирования

Инвесторы должны глубоко понимать текущую рыночную ситуацию и балансировать свой портфель активов в соответствии с видимыми трендами в индустрии. Стоит рассмотреть несколько интересных подходов к управлению криптовалютным портфелем с учетом доминирования биткоина:

1. Диверсификация при ослаблении доминации:

   • Когда биткоин начинает терять свои позиции на рынке, имеет смысл перераспределить капитал между различными типами активов. Формула доминирования может быть применена к любой криптовалюте, позволяя определить наиболее доминантные активы и вложить деньги в них.

2. Пропорциональное балансирование активов в портфеле на основе доминирования:

   • Подход с измерением доминирования всех криптовалют можно использовать для распределения капитала по активам согласно их рейтингу в списке валют, упорядоченном по индексу доминирования.

3. Диверсификация портфеля для снижения криптовалютного риска:

   • Важно всегда инвестировать в разные типы цифровых активов. Метод управления портфелем часто определяется предпочтительным стилем риска и рыночными факторами. Индекс доминирования биткоина можно использовать для корректировки уровня риска в зависимости от общего тренда в блокчейн-индустрии.

Инструменты для управления портфелем:

1. Статистический арбитраж с помощью автоматизированных систем:

   • Ранее метод статистического анализа использовался только продвинутыми финансовыми институтами, но современные трейдеры могут провести несколько недель на анализ, а затем настроить автоматическую систему для торговли по разработанному методу статистического арбитража.

2. Инструменты для мониторинга портфеля:

   • Платформы для управления портфелем крайне важны для трейдера с диверсифицированным портфелем. Можно воспользоваться различными инструментами, например, WunderTrading, который предлагает удобный подход к управлению ботами и активами через одну панель управления.

3. DCA-боты для накопления активов при снижении доминирования биткоина:

   • Этот подход предпочитают трейдеры, заинтересованные в увеличении доли $BTC в портфеле. Когда рыночная капитализация $BTC снижается или растет медленнее других токенов, можно сосредоточиться на покупке биткоина.

Постоянное отслеживание доходности портфеля и регулярное внесение изменений являются важными аспектами для всех инвесторов. Современные инструменты позволяют создавать комплексные системы диверсификации, что помогает минимизировать риски и увеличить доходность инвестиций.

Потенциальные недостатки индикатора доминации биткоина

Индекс доминирования биткоина часто подвергается критике из-за его зависимости от экономической неопределенности и влияния на уровень уверенности инвесторов в его целесообразности для оценки рыночной ситуации. Ниже рассмотрены некоторые основные недостатки этого индикатора:

Индекс доминирования биткоина может быть полезным инструментом для получения более полного контекста текущей рыночной ситуации, но не следует придавать ему чрезмерного значения. Он должен использоваться в сочетании с другими показателями и аналитическими методами для более точной оценки состояния рынка криптовалют.