Ключевая роль портфельной статистики и точного учета совершенных сделок состоит в эффективном управлении криптовалютными активами. Для большинства людей реальная прибыль является окончательным критерием принятия решения о вовлечении в новый вид активов. Однако учет сделок представляет собой сложную задачу, требующую внимания к ряду скрытых деталей и особенностей, характерных для криптовалют.
Содержание:
- Убыток сразу после открытия новой позиции
- Измерение прибыли портфеля в различных валютах, включая BTC
- Финансовые платежи и процентные ставки при займах
- Анализ статистики сделок трейдера и влияние психологических факторов
Убыток сразу после открытия новой позиции
Приобретая активы для инвестиций с использованием обычных (фиатных) валют, важно учитывать разницу между ценой покупки и продажи (спредом). Независимо от того, покупает ли пользователь актив на P2P-рынке или непосредственно через обменный сервис с использованием банковской карты, разница в цене может составлять несколько процентов по сравнению с текущей рыночной ценой. Величина этой разницы может варьироваться в зависимости от актива.
Таким образом, любая позиция, открытая с помощью фиатных валют, будет иметь небольшую начальную потерю относительно рыночного курса. Прежде чем эта позиция начнет приносить прибыль, необходимо, по меньшей мере, преодолеть разницу спреда.
При работе со значительными суммами можно столкнуться с более узким спредом и более выгодными ценами. Однако по мере увеличения суммы покупки возрастают и связанные с этим риски, такие как технические проблемы при обмене или манипуляции со стороны недобросовестных продавцов. Также важно обратить внимание на текущее состояние рынка. Вероятно, наиболее предпочтительным будет осуществлять покупки в периоды, когда на рынке отсутствуют резкие ценовые колебания. Высокая волатильность, напротив, может привести к расширению спреда, поскольку продавцы стремятся избежать потерь в случае резких изменений курса.
Измерение прибыли портфеля в различных валютах, включая BTC
Расчет прибыльности портфеля и отдельных позиций имеет смысл также проводить в различных валютах, включая биткоины (BTC), которые использовались для приобретения криптоактивов в целях инвестиций. Хорошим примером искажений статистики может служить период с марта по июнь 2022 года, когда цена рубля и гривны продолжительное время росла по отношению к доллару. Таким образом, демонстрируя прибыль в долларах, актив при пересчете мог оказаться убыточным, если изначально был приобретен за гривны или рубли.
Большинство сервисов и платформ, предназначенных для отслеживания статистики портфеля, позволяют измерять прибыльность не только в фиатных валютах, но и относительно курса BTC, ETH, а иногда даже BNB. Такой подход особенно подходит для более опытных пользователей, которые выбирают Биткойн или Эфириум в качестве базовой валюты и имеют хорошее понимание динамики рынка с его циклическими перемещениями между альткоинами и биткойном.
Активные сторонники технологий криптовалют, которые оптимистично настроены на их будущий рост, также используют учет статистики относительно:
- BTC
- ETH
- BNB
Для таких пользователей основная цель торговли заключается в увеличении количества монет в их кошельках на долгосрочной основе, поэтому они уделяют меньшее внимание колебаниям цен криптовалют относительно доллара.
Финансовые платежи и процентные ставки при займах
Приобретая активы для инвестиций не через традиционные обменные сервисы, а с использованием децентрализованных (DeFi) платформ, важно всегда учитывать размер комиссий.
При необходимости конвертировать активы между различными блокчейнами, особенно при использовании Ethereum, важно учесть высокие комиссии. Например, на момент публикации, конвертация токена из сети Ethereum в Polygon и обратно обойдется примерно в 40 долларов, а перевод из Ethereum в BNB Chain и обратно - около 80 долларов. Это также является важным фактором при осуществлении арбитражных операций и других торговых стратегий.
Оплата комиссий связана с техническими особенностями работы DEX бирж. Каждая операция на таких платформах напрямую обрабатывается в блокчейне и требует оплаты за ее выполнение. В отличие от этого, при покупке и продаже криптовалют на централизованных биржах взаимодействие с блокчейном не требуется до тех пор, пока пользователь не желает вывести средства со своего аккаунта на внешний кошелек. Таким образом, взаимодействие с блокчейном и оплата комиссий сети осуществляются только на этапе вывода средств.
Открытие позиций на фьючерсных рынках, маржинальных торговых платформах или позиций с использованием заемных средств из DeFi-протоколов требует дополнительного внимания, поскольку проценты по займам и ставки финансирования (funding rate) будут изменяться в зависимости от рыночной ситуации.
В случае маржинальной торговли на DEX, этот аспект имеет меньшее значение, поскольку проценты на заемные средства обычно не подвержены резким изменениям. Однако, данная особенность проявляется на платформах децентрализованных займов, полностью зависящих от спроса и предложения на актив, которые также широко используются для торговли с использованием кредитного плеча.
Анализ статистики сделок трейдера и влияние психологических факторов
Не все придают значение искажению статистики в пользу успешных сделок, пренебрегая убыточными. Часто новички на рынке стремятся создать себе образ успешного трейдера и публично ведут статистику своих сделок. Такие открытые портфели часто выглядят нереалистично и служат только для продвижения услуг авторов в социальных сетях.
Для анализа реальной статистики сделок трейдера необходим доступ к обозревателю блокчейна, где можно изучить публичный адрес его кошелька, или доступ к полной истории сделок трейдера на централизованной бирже. Однако, даже в таких случаях нельзя быть уверенным, что трейдер не управляет другими аккаунтами, которые могут быть убыточными.
С точки зрения психологии, искусственное завышение статистики и принятие импульсивных торговых решений могут быть обусловлены несколькими факторами. Среди них важными являются:
| Факторы | Описание |
|---|---|
| Внешняя оценка | Оценка, основанная на внешних факторах, таких как внешний вид, привлекательность и престижность. |
| Комментарии | Отзывы и комментарии пользователей, которые могут влиять на восприятие продукта или услуги. |
| Эмоциональные эффекты | Эффекты, связанные с эмоциональными реакциями пользователей, такие как вовлеченность, эмоциональная привязанность и удовлетворенность. |
Эффективность торговой стратегии в значительной степени зависит от учета времени на открытие позиций и их управление. В отличие от централизованных бирж, децентрализованные решения до сих пор предлагают ограниченные возможности для автоматического уведомления пользователей об исполнении ордеров, отслеживания близости возможной ликвидации (health factor) и других ключевых метрик.
