Угроза ликвидации CRV из-за рискованного кредита в AAVE привела к падению токена управления до годового минимума, однако есть вероятность сильного короткого сжатия.

Содержание:

• Падение токена CRV после новостей
• Подготавливается ли вынос коротких позиций для CRV?
• Долгосрочные прогнозы для CRV выглядят крайне неперспективно

Падение токена CRV после новостей

15 июня токен управления CRV, принадлежащий децентрализованной автономной организации (DAO) Curve, снизился на 12% после появления сообщений о рискованных кредитах, взятых основателем AAVE Михаилом Егоровым. В этот день токен достиг своего самого низкого уровня торговли по отношению к Ether (ETH), упав до 0,00035010 ETH.

Депозиты Егорова составляют 50,5% от общего объема оборотных средств CRV.

Информация от DefiLlama свидетельствует о наличии угрозы ликвидации CRV на сумму 107 миллионов долларов, и если его стоимость упадет ниже 0,37 доллара, токены AAVE снизятся на 49,56 доллара. При этом, после запуска ликвидации, будут предприняты такие меры:

• токены CRV будут заблокированы в смарт-контрактах AAVE до тех пор, пока заинтересованная сторона не рассчитается и не выполнит ликвидацию залога;
• также предложено заморозить кредиты Егорова в AAVE и предотвратить предоставление дальнейших кредитов CRV, чтобы избежать катастрофической ситуации.

Тогда как размер кредитов Егорова оказывает значительное давление на токен, отрицательные ставки на CRV значительно возросли, предоставляя топливо для возможного быстрого роста.

Подготавливается ли вынос коротких позиций для CRV?

Объем открытого интереса по бессрочным своп-контрактам CRV увеличился с 35,5 миллионов долларов до 46,3 миллионов долларов после раскрытия кредитов Егорова.

Согласно данным CoinGlass, ставка финансирования CRV на централизованных биржах деривативов, таких как Binance и OKX, достигла исторического минимума примерно 81% годовых. Отрицательная ставка финансирования указывает на то, что большинство новых трейдеров делают ставку на дальнейшее снижение цены.

По мере роста интереса к коротким позициям, у покупателей появляется возможность охотиться за стоп-лоссами. Это явление известно как вынос шортистов. Оно происходит, когда цена актива резко движется в противоположном направлении от коротких игроков, которые спешат защитить свои позиции или купить актив, чтобы закрыть свои позиции.

Технический анализ показывает такую информацию:

С другой стороны, прорыв этого уровня поддержки может привести к продолжению распродажи до минимума 2021 года, около 0,32 доллара. На данный момент CRV торгуется примерно по уровню 0,59 доллара.

Пара токенов CRV/ETH выглядит особенно слабой, поскольку достигла нового исторического минимума. Технический анализ указывает на вероятность отскока от уровня 0,0032 ETH.

Тем не менее, долгосрочный тренд остается отрицательным, хотя находится в нисходящем канале, особенно учитывая медвежью структуру рынка ETH, которая продолжает быть ниже уровня поддержки 0,0042 ETH, установленного в 2022 году.

Долгосрочные прогнозы для CRV выглядят крайне неперспективно.

Статистика доходов Curve также не благоприятна для покупателей. Комиссии платформы значительно снизились после краха FTX в ноябре 2022 года, что привело к уменьшению доходности CRV. Стейкерам CRV выплачивается 50% дохода Curve от торговых комиссий.

Хотя в марте 2023 года на децентрализованной бирже был наблюдаем временный всплеск активности, в последние месяцы сборы остаются на почти двухлетнем минимуме.

Держатели токенов CRV также получают доход через стейкинг,  за распределение токенов в определенные пулы. Однако и доходы от взяток остаются на уровне годового минимума.

Ликвидность Curve значительно снизилась за последние месяцы, делая CRV более уязвимым для резких колебаний цен. Исследовательская фирма Kaiko обнаружила, что ликвидность CRV значительно сократилась за год до такой степени, что ордер на сумму 800 000 долларов может изменить цены на 2%.

CRV сталкивается с большой неопределенностью, так как существует риск ликвидации из-за кредита децентрализованного финансирования, обеспеченного CRV, на сумму 264 миллиона долларов США на Aave. Тем не менее, есть возможность для быстрого краткосрочного роста, поскольку фьючерсные трейдеры вытесняют короткие позиции. Уменьшение рыночной ликвидности CRV еще больше увеличивает риск для трейдеров, поскольку токен подвержен высокой волатильности.