Pendle - это протокол, который позволяет токенизировать активы и торговать с высокой доходностью. Создав новый AMM, Pendlе дает пользователям больший контроль над будущим доходом и предоставляет дополнительные возможности для его использования.
Содержание:
Что такое Pendle
Существующие системы AMM не предназначены для поддержки токенов с распадом по времени, что привело бы к гарантированным потерям для поставщиков ликвидности. Рendle предлагает новый AMM, специально созданный для поддержки этих токенов, чтобы уменьшить потери.
Рendle позволяет выпускать токены и торговать будущей доходностью, используя базовые уровни кредитования, созданные известными протоколами DeFi, такими как Aave и Compound, которые продемонстрировали невероятный рост и признание сообщества. Система проекта состоит из трех компонентов:
- токенизация доходности;
- Рendle’s Automated Market Maker (AMM);
- управление.
С Pendle будущая доходность может быть отделена от ее базового актива и продана независимо. Pendlе работает на AMM, специально разработанном для поддержки токенов с обесценивающейся временной стоимостью, создавая новый тип производной DeFi. Проект фокусируется на развитии этого уровня деривативов доходности - расширении поддерживаемых пар токенов, создании глубины рынка и развитии экосистемы.
Отличительные характеристики проекта
В настоящее время Pеndle полагается на команду для анализа и создания стейкинга, поддерживая каждый новый тип актива. Команда является фактическим лицом, принимающим решения о том, каким активом может торговать пользователь. Одно из преимуществ, вытекающих из диапазона доходных активов, заключается в том, что теперь на проекте есть простой, стандартизированный способ токенизации доходности, независимо от актива.
Почему пользователи выбирают платформу Pеndle:
| Доступность | Pendlе стремится поддерживать множество протоколов и ресурсов, позволяя комплексно и без усилий управлять доходностью на единой платформе. |
| Гибкость | На Рendle можно вносить или снимать деньги по своему усмотрению, не дожидаясь истечения срока контракта. |
| Прозрачность | Все транзакции обрабатываются смарт-контрактами и поддаются проверке. Это означает прозрачность и честность между пользователем и Pendle. |
Разработчики могут использовать фреймворк платформы для создания новых токенов, поверх токенов доходности, свободно создавая большую экосистему.
Чтобы позволить владельцам отказаться от прав на свою доходность в течение фиксированного периода времени, пользователи будут вносить свой токен доходности в смарт-контракт. Будет выпущено два токена: YT и OT.
Токены платформы
Токены владения OT представляют собой базовый актив, который помещается в стейкинг и может передаваться. Кошельки, содержащие OT и соответствующий ему токен YT, могут вывести депонированный базовый актив. Держатели активов, приносящих доход, могут депонировать эти токены в Pendle. Таким образом, пользователь создает токен владения (OT), представляющий базовый принцип, и токен доходности (YT), представляющий право на получение дохода.
Свой YT пользователи могут использовать двумя разными способами. Во-первых, они могут внести YT в AMM Pendle, чтобы обеспечить Pendle ликвидность. Взамен этим поставщикам ликвидности (LP) предоставляются комиссионные и другие стимулы. Во-вторых, они могут его продать, что позволяет фиксировать процентные ставки и немедленно получать доходы. Трейдеры смогут покупать эти YT напрямую, без необходимости блокировать свои базовые активы. Это более эффективный способ получения прибыли от будущих доходов.
Токен будущей доходности YT представляет собой право собственности на будущую доходность заблокированного aLINK для заданного количества блоков. Токен можно торговать в AMM, держатель получает доходность по ссылке, распределяемую базовой платформой кредитования. По истечении срока, токены YT имеют нулевую стоимость. Затем держатель OT может перенести свою позицию на новую дату истечения срока действия YT или выкупить базовый актив.
YT отличаются друг от друга в зависимости от базового актива и даты истечения срока действия. Токены с одинаковым базовым активом и сроком действия взаимозаменяемы. Главными биржами для торговли Pendle в настоящее время являются BKEX, Crypto.com Exchange, MEXC, AEX и Sushiswap.