Vega Protocol - это протокол для децентрализованной торговли и исполнения финансовых продуктов. Он разработан для полностью автоматизированной сквозной маржинальной торговли в открытых общедоступных сетях, защищенных подтверждением доли участия.
Содержание:
Что такое Vega Protocol
Vega открывает и децентрализует рынки, полностью автоматизируя процессы и стимулы для торговли и расчета финансовых продуктов между псевдонимными участниками. Для этого требуются тщательно разработанные механизмы экономических вознаграждений и штрафов, а также протокол, который уравновешивает стремление к неразрешенным инновациям с необходимостью защиты рынков и участников.
Как работает платформа:
| Комбинация |
Инструменты определяются комбинацией продукта, модели риска и их требуемых параметров. Они торгуются либо на открытых рынках, либо на внебиржевом рынке (OTC). Это зависимост от типа инструмента и уровня рыночной поддержки. |
| Рынки |
Открытые рынки создаются маркет-мейкерами и сопоставляют сделки между любыми желающими и в достаточной мере обеспеченными участниками. Тогда как внебиржевые торги происходят на более специальной основе. Торговые режимы включают непрерывную торговлю по портфелю лимитных заявок, дискретную торговлю через частые пакетные аукционы и запрос котировки (RFQ). |
Обеспечение управляется сетями Vegа через ссылки на другие блокчейны, при этом средства депонируются путем оплаты смарт-контракта в цепочке «хоста». Обеспечение может использоваться в качестве маржи для ордеров и позиций, то есть необходимые средства будут выделяться рынку до тех пор, пока они больше не будут нужны и не будут освобождены. Выделенные средства нельзя снимать или использовать для торговли на других рынках. Снятие средств запрашивается с помощью транзакции Vegа, которая в случае успеха приводит к транзакции для цепочки хостов, которая была подписана кворумом узлов Vegа, и вызывает перевод средств на запрошенный адрес назначения.
Торговля и расчеты должны быть справедливыми и предсказуемыми для всех участников. Торговля на открытых рынках будет использовать определенный торговый режим, если рыночные условия не диктуют иное, например, когда период аукциона используется для определения справедливой цены после крупных движений, или когда требуются защитные меры из-за низкой ликвидности.
В чем заключается особенность проекта
Vegа Protocol реализует ряд новых технологических инноваций, которые позволяют осуществлять высокопроизводительную торговлю деривативами в децентрализованной среде:
- расчеты атомной маржи позволяют трейдерам максимизировать эффективность своего капитала без ущерба для безопасности рынков;
- псевдонимные торговые идентификаторы гарантируют, что сеть доступна любому пользователю мира без ограничений;
- власть создавать новые рынки передается пользователям сети через протокол создания рынка без разрешений и управления;
- сильные стимулы ликвидности гарантируют, что рынки всегда привлекательны как для трейдеров, так и для поставщиков ликвидности.
Предоставление ликвидности стимулируется через протокол, а не как офлайн-деятельность. Награды за ликвидность распределяются между ценообразователями сделки, маркет-мейкерами рынка и подтверждением держателей токенов доли, которые поддерживают инфраструктуру. Ценники взимают комиссию в торговой точке. Эта комиссия представляет собой стоимость доступа к ликвидности, и ее уровень динамически рассчитывается в зависимости от того, насколько ценна эта ликвидность для рынка. Поскольку поставщики ликвидности могут решать, где предоставлять ликвидность на Vegа. Эта модель эффективно работает как рынок ликвидности, с конечной целью минимизировать затраты на сделку за счет эффективного распределение рыночных ресурсов.
Ключом к этому подходу является роль маркет-мейкеров как владельцев-операторов рынков, которая предполагает обязательство обеспечивать глубину книги заказов в обмен на долю стоимости ликвидности, реализованную участниками, обеспеченную финансовой облигацией, депонированной в сети.
Vegа
Управление рынком необходимо для обеспечения того, чтобы сеть могла работать и расти без ограничений и без ручного вмешательства, при этом сводя к минимуму риск, исходящий от злоумышленников. Функции управления рынком Vega разработаны на основе концепции взвешенного по ставкам голосования с различными действиями, такими как создание и закрытие рынков, а также установка параметров, влияющих на их поведение, которые являются основным направлением управления внутри сети. Вне-чейн управление текущим развитием протокола и эталонная реализация выходят за рамки данной статьи и будут рассмотрены более подробно в более поздних работах.
Где купить и продать токен
VEGА имеет фиксированный запас в 64 999 723 токена, и предполагаемый циркулирующий запас выглядит следующим образом:
- первоначальное циркулирующее предложение в размере 2 миллионов токенов;
- шесть месяцев спустя около 7,5 миллионов токенов;
- через год это будет около 19 миллионов токенов;
- через два года это будет примерно 60 миллионов токенов.
Владельцы токенов, которые делают ставку в качестве валидатора или делегируют свою долю валидатору, будут вознаграждены:
- от платы за инфраструктуру, которую решают сами владельцы токенов через протокол управления на цепочке;
- из цепочечной казны, которая может финансироваться командой или кем-либо еще в экосистеме Vegа с любыми активами, поддерживаемыми Vegа, и будет распределена среди участников, включая заинтересованных лиц/делегаторов, на основе правил, установленных через управление.
Это означает, что владельцы токенов получат сборы в нескольких активах и дополнительные поощрения в VEGА за участие в сети. Первоначально, когда сеть станет новой и растущей, вполне вероятно, что будет значительный «pot» VEGА для стимулирования раннего использования. В будущем, по мере созревания сети, ожидается, что стимулы в системе возьмут на себя и обеспечат вознаграждение держателям токенов устойчивым образом. Параметры, которые определяют эти суммы, будут установлены держателями токенов, которые, как ожидается, захотят оптимизировать между получением большего количества вознаграждений, с одной стороны, и сделать протокол дешевым и привлекательным для пользователей, с другой. Ведущими криптовалютными биржами для торговли акциями Vegа Protocol в настоящее время являются BingX, KuCoin, Gate.io, BKEX и LBank.
