Федеральная резервная система США на своем заседании предложила снизить требования к капиталу для крупнейших банков страны на 13 миллиардов долларов, что вызвало разногласия среди членов правления.
Изменение требований к капиталу
Предложенное правило касается повышения дополнительного рычагового коэффициента, который регулирует, сколько качественного капитала банки должны поддерживать относительно своих общих активов. Председатель ФРС Джером Пауэлл защитил изменения, сославшись на "резкий рост" низкорисковых активов на балансе банков за последние десять лет.
"Этот резкий рост относительно безопасных и низкорисковых активов на балансе банков за последние годы привел к тому, что рычаговой коэффициент стал более обременительным," - сказал Пауэлл. В соответствии с новыми стандартами объединенные банки будут видеть свое требуемое капитальное соотношение уменьшенным на 1,4%, в то время как их дочерние предприятия столкнутся с гораздо большими сокращениями, составляющими 210 миллиардов долларов.
Поддержка и оппозиция предложения
Вице-председатель по надзору Мишель Боуман и губернатор Кристофер Уоллер поддержали предложение, утверждая, что оно укрепит функцию рынковTreasury. "Это предложение поможет создать устойчивость на рынках казначейских облигаций США, снижая вероятность рыночной дисфункции и потребности ФРС вмешиваться в будущем," - заявила Боуман.
В то же время, губернаторы Адриана Куглер и Майкл Барр выразили свою сильную оппозицию этому шагу. Барр заявил, что предложение вряд ли достигнет своих заявленных целей по улучшению рынка казначейских бумаг. "Даже если в нормальных условиях произойдет некоторое дальнейшее посредничество на рынке казначейских облигаций, это предложение вряд ли поможет в стрессовые времена," - отметил он.
Регуляторное согласование и рыночные опасения
Предложение соответствует международным банковским стандартам Базеля, как указано в официальных документах, опубликованных в среду. Эти стандарты определяют глобальные рамки для требований к капиталу банков и практик управления рисками. Тем не менее, действующая система практически одинаково оценивает государственные облигации и корпоративные долги с высокой доходностью для целей расчета капитала. Это вызывает опасения по поводу рисков и ликвидности активов.
Подход Федеральной резервной системы к требованиям к капиталу отражает более широкие напряженности между заботами о финансовой стабильности и целями рыночной функциональности. 60-дневный период комментариев, вероятно, вызовет значительное количество откликов от представителей банковской отрасли и сторонников финансовой стабильности перед принятием окончательных решений.
