Индия обвинила девять крупных криптобирж, включая Binance, Kucoin, Huobi, Kraken, Gate, Bittrex, Bitstamp, MEXC и Bitfinex, в незаконной деятельности на своей территории. В результате местные власти решили заблокировать доступ к сайтам этих торговых платформ в регионе. Группа финансовой разведки Индии (FIU) обвиняет эти оффшорные криптобиржи в несоблюдении местного законодательства о предотвращении отмывания денег и финансирования терроризма, а также в работе без регистрации.

С марта 2023 года криптобизнес в Индии обязан проходить регистрацию в FIU, в том числе подгонять свой бизнес под требования местного антиотмывочного законодательства, включая обязательные верификационные KYC-процедуры. Упомянутые криптобиржи не выполнили это требование.

Это решение последовало за ужесточением мер, направленных на борьбу с отмыванием денег в криптосекторе. В 2022 году власти Индии ввели налог на транзакции, что сильно ударило по местным криптовалютным биржам и привело к снижению их торгового объема. Из-за ограничений индийские трейдеры ушли на оффшорные платформы, часть которых теперь хотят заблокировать местные власти.

Также криптобиржи Индии столкнулись с банковскими ограничениями, но научились обходить барьеры при помощи P2P. Несмотря на репрессии и ужесточение регулирования, доля индийцев, которые когда-либо проводили операции с криптовалютами, продолжает расти.