Криптовалютное кредитование стало ключевым элементом DeFi, задавая вопросы об эффективном управлении рисками и доходностью для заемщиков и кредиторов.
Крипто-кредитование: спектр рисков и доходности
Различные проекты крипто-кредитования предоставляют уникальные модели для кредитования, каждая из которых влияет на риски и доходность по-своему. Централизованные платформы, такие как BlockFi до его коллапса в 2022 году, предлагали фиксированные доходности, но имели непредвиденные контрагентские риски. Децентрализованные протоколы, такие как Aave и Compound, управляют активами в общих пулах, распределяя риски по всем активам, что может привести к системным проблемам. Silo Finance использует изолированные рынки для минимизации рисков и оптимизации доходности.
Воспроизведение недостатков традиционных финансов
Традиционные финансовые рынки часто имеют широкий спектр рисков, который не всегда соответствует доходности участников. Модели общего пула в DeFi воспроизводят эти недостатки, смешивая волатильные токены с стабильными, что снижает доходность для консервативных кредиторов и увеличивает риски в случае волатильности.
Определение точной доходности с управляемыми рисками
Не все DeFi-протоколы нацелены на воссоздание недостатков традиционных финансов. Silo Finance демонстрирует возможности для DeFi предоставлять доходность с контролируемыми рисками за счет изолированных рынков. Silo создает двухвалютные пулы, где кредиторы несут только риски выбранного ими рынка, что позволяет более точно определять риск и доходность.
Крипто-кредитование, благодаря таким платформам, как Silo Finance, переходит на новый уровень управления рисками, предлагая более точный и гибкий подход, чем традиционные и многие DeFi решения.
