Компания Marathon Digital Holdings (MARA) успешно привлекла $950 миллионов через частное размещение конвертируемых нот без процентов для институциональных инвесторов. Эти средства будут использованы для расширения деятельности компании и покупки дополнительных биткойнов.
Условия конвертации и распределение средств
Сделка была завершена 25 июля и была проведена в соответствии с Правилом 144A SEC, позволяющим размещение ценных бумаг среди квалифицированных институциональных покупателей. После вычетов MARA получила около $940.5 миллионов. Из всей суммы $18.3 миллиона было направлено на выкуп существующего долга, а $36.9 миллиона — на проведением сделок с ограниченной эмиссией, что предназначено для минимизации размывания акций в случае резкого роста их стоимости. Каждая нота на сумму $1,000 может быть конвертирована в приблизительно 49 акций, с ценой конверсии в $20.26 и лимитом в $24.14 за акцию. Оставшиеся средства будут использованы для покупки дополнительных биткойнов и финансирования расширения операций.
Финансовое давление и проблемы с ликвидностью
По данным InvestingPro, MARA за последний год заработала $705 миллионов, однако сталкивается с проблемами ликвидности. Текущий коэффициент составляет 0.79, что свидетельствует о возможных трудностях с погашением краткосрочных обязательств. Эксперты warn считают, что компании может грозить давление на обслуживание долга в ближайшем будущем, если доходы не улучшатся.
Реакция рынка и прогнозы аналитиков
Новые ноты будут погашены в августе 2032 года и не имеют процентов. Инвесторы могут купить дополнительно $200 миллионов, что поднимет общий объем предложения до $1.15 миллиарда. Крупные фирмы внимательно следят за MARA. Piper Sandler предполагает, что акции могут достичь $26 из-за планов по биткойну. UBS установила более высокую цель в $203, основываясь на ожидаемой прибыли MARA. Это демонстрирует crescente интерес крупных инвесторов.
Несмотря на финансовые трудности, Marathon Digital Holdings продолжает усиливать свои позиции на рынке биткойнов, что может послужить примером для других майнеров, стремящихся к тому же.
