Ценные бумаги, защищенные от инфляции (TIPS), становятся все более популярными среди инвесторов, стремящихся защитить свои активы и обеспечить рост капитала в условиях инфляции.
Что такое TIPS?
TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities) — это облигации, выпущенные министерством финансов США, которые обеспечивают защиту от инфляции. Основной механизм работы TIPS заключается в том, что их номинальная стоимость и процентные выплаты корректируются в соответствии с индексом потребительских цен (CPI). Это позволяет сохранять стоимость инвестиций на уровне инфляции, обеспечивая тем самым защиту от потери покупательской способности.
Преимущества добавления TIPS в портфель
Основное преимущество TIPS — это защита от инфляции, что особенно важно в условиях роста цен. Эти облигации также предлагают возможность получить реальную доходность, которая превышает уровень инфляции. Кроме того, TIPS являются надежными инвестициями, так как обеспечены полным доверием правительства США. Защита капитала осуществляется как в условиях инфляции, так и в условиях дефляции.
Риски и особенности TIPS
Несмотря на преимущества, инвесторы должны учитывать некоторые риски, связанные с TIPS. В частности, они чувствительны к колебаниям процентных ставок, и могут привести к потере капитала при продаже на вторичном рынке. Также существует риск дефляции, при которой номинальная стоимость облигаций может снизиться. Налоговые обязательства, связанные с учетом роста основной суммы, также могут стать проблемой, известной как "призрачный доход".
В целом TIPS представляют собой эффективный инструмент для защиты инвестиций от инфляции, обеспечивая при этом надежность и защиту капитала, что делает их важным элементом в инвестиционном портфеле.
