Крипто деривативы представляют собой финансовые контракты, которые зависят от будущей стоимости криптовалют. Эти инструменты позволяют инвесторам получать прибыль от изменения цен цифровых активов без необходимости их непосредственного владения.
Что такое крипто деривативы?
Крипто деривативы — это специализированные финансовые контракты, которые связаны с будущей стоимостью криптовалют. По сути, крипто дериватив позволяет получать прибыль от изменения цены цифрового актива без его непосредственного владения. Открытый интерес обозначает общую стоимость всех деривативных позиций, которые остаются открытыми. Он состоит из двух основных компонентов:
* **Фьючерсы:** Стандартные контракты с фиксированными сроками исполнения. * **Постоянные фьючерсы:** Контракты без срока годности, поддерживаемые периодическими платежами между участниками рынка.
На данный момент открытый интерес в классических фьючерсах составляет $3,45 миллиарда, в то время как интерес к perpetual contract составляет около $791,3 миллиона.
Типы крипто деривативов и их функции
Среди типов крипто деривативов можно выделить:
* **Фьючерсы:** Стандартизированные контракты, торгуемые на биржах для покупки или продажи актива по будущей дате и фиксированной цене. * **Перпетуум свопы:** Фьючерсы без срока действия, поддерживаемые периодическими фондами. * **Форварды:** Индивидуальные соглашения, сделанные на внебиржевом рынке (OTC) между сторонами по нестандартным условиям. * **Опционы:** Контракты, предоставляющие право, но не обязательство, купить (call) или продать (put) актив по фиксированной цене. * **Свопы:** Более сложные соглашения, которые включают одновременно покупку и будущую продажу. * **CFD (Контракты на разницу):** Соглашения обмена разницей между ценами актива на начало и конец контракта.
Преимущества и риски крипто деривативов
Крипто деривативы обладают следующими преимуществами:
* Возможность получения прибыли как на растущих, так и на падающих рынках. * Защита портфеля через хеджирование. * Эффективность капитала благодаря использованию плеча. * Высокая ликвидность на рынке и зачастую более низкие комиссии по сравнению с торговлей спотом.
Однако, они имеют и свои риски:
* Высокая волатильность увеличивает риск убытков. * Плечо может увеличить потери, иногда превышающие начальные депозиты. * Сложность требует глубокого понимания рыночных механизмов и рисков ликвидации.
Крипто деривативы являются мощными инструментами для управления рисками и получения прибыли на волатильных рынках. Они стали неотъемлемой частью экосистемы цифровых активов, предлагая разнообразные стратегии от хеджирования до активной торговли. Тем не менее, начинающим трейдерам следует получить базовые знания и опыт в спотовых рынках и управлении рисками перед активным использованием деривативов.
