Ни автор Tim Fries, ни этот веб-сайт, The Tokenist, не предоставляют финансовых советов. Перед принятием финансовых решений ознакомьтесь с нашим политикой веб-сайта.
После всплеска коротких ставок на акции GameStop (NYSE: GME) в последний месяц трейдеры обращают внимание на аналогичных кандидатов для волатильности акций. Условия, создающие подобные события, становятся все более настоятельными. В конце мая Агентство по информации в области энергетики (EIA) сообщило о самом низком уровне сезонного спроса на дизельное топливо с 1998 года.
Учитывая широкое использование дизельного топлива в грузовиках и поездах, это свидетельствует о замедлении экономики, соответствуя медленному росту ВВП и сокращению потребительских расходов. В свою очередь, экономическое замедление грозит оказать более сильное влияние на компании со слабыми фундаментальными показателями. Перед этим короткие продавцы ставят на падение цен акций этих компаний.
С ростом потенциала рыночного пессимизма, вызывающего большую волатильность, какие акции имеют самый высокий уровень коротких позиций в краткосрочной перспективе?
SunPower (NASDAQ: SPWR) – 88.66% плавающих коротких позиций
В марте град уничтожил тысячи солнечных панелей фермы в графстве Форт-Бенд. Это был лишь один из недавних примеров, демонстрирующий хрупкость и ненадежность солнечной энергии на массовом уровне.
Таким образом, настроение меняется в пользу ядерной энергии как самой чистой и плотной формы энергии. Даже Ларри Финк из BlackRock, активно поддерживавший концепцию ESG на протяжении многих лет, предупредил, что "в мире не хватит энергии... нужна энергия, доступная по требованию", в эпоху растущих центров обработки данных для генеративного ИИ.
Эти тенденции указывают на пересмотр бизнес-модели SunPower, ориентированной на решения для жилой солнечной энергетики. Компания планирует представить свой отчет о прибыли завтра, 5 июня. В последнем квартальном отчете за Q4 '23 в феврале, SunPower завершил год с чистыми убытками в размере $247 миллионов, израсходовав свои резервы в $87,4 миллиона против $123,7 миллиона годом ранее.
В настоящее время стоимость акций SPWR составляет $2,97, ниже своего 52-недельного среднего уровня в $5,30 за акцию. Эта цена соответствует средней цели Nasdaq в $3,07 за акцию. За последний месяц акции SPWR выросли на 27%.
Arbor Realty Trust (NASDAQ: ABR) – 43.56% плавающих коротких позиций
Обычно инвестиционные фонды недвижимости (REIT) были бы надежной ставкой для стабильного дивидендного дохода, из-за обязательства выплачивать не менее 90% налогооблагаемых прибылей в виде дивидендов. Arbor имеет дивидендную доходность 12,22% и выплачивает $1,72 в год за акцию.
Однако если спад рынка уже на горизонте, это приведет к повышению уровня безработицы, снижению спроса на жилье, увеличению дефолтов по кредитам и, в конечном итоге, к снижению цен на жилье. Это негативно отразится на финансовом положении Arbor Realty как в многоквартирных, так и в одноквартирных арендных объектах.
Более того, по состоянию на 28 мая 2024 года, исследовательская фирма Viceroy Research выпустила еще один зловещий отчет о финансовом положении Arbor. Это включает выдачу продленного финансирования должникам за счет фирмы. В связи с рисками ухудшения качества активов и долговой задолженности отчет завершился следующим предупреждением.
"Нет такого снижения ставок, недостаточно дешевых капсул на ставке и нет таких инвесторов, которые могли бы спасти Arbor."
Однако учитывая, что Viceroy Research является коротким продавцом, он может представить такую картину в своих интересах. За последний месяц акции ABR выросли на 6,3%. По текущей цене $13,83 акции ABR недалеко от своего 52-недельного среднего уровня в $14,11. Данные прогнозирования Nasdaq помещают среднюю целевую цену акций ABR в текущем диапазоне на уровне $13,45 за акцию.
ImmunityBio (NASDAQ: IBRX) – 38,02% плавающих коротких позиций
Как одна из множества биотехнологических акций с низкой ценой, ImmunityBio получила положительные новости в апреле после одобрения FDA препарата Анктив для лечения немышечно-инвазивного рака мочевого пузыря (NMIBC). Это в сочетании с вакциной БЦЖ компании.
Другими словами, интерес к коротким позициям на акции ImmunityBio скорее связан с ее статусом акции копейки и сопутствующей волатильностью, чем с слабыми фундаментальными показателями. Согласно последнему подробному обзору ImmunityBio в начале мая, акции IBRX упали на 32%, с $8,12 до текущих $6,15 за акцию.
Приведенные данные показывают, что акции IBRX выросли на 62% за последние шесть месяцев, но упали на 32% за последний месяц. Средняя целевая цена на акции IBRX от Nasdaq теперь соответствует текущей цене и составляет $6 за акцию.
Если вы считаете, что короткая продажа – это слишком стрессово, но стоящий риск, дайте нам знать в комментариях ниже.
Отказ от ответственности: Автор не владеет и не имеет позиций в каких-либо ценных бумагах, упомянутых в статье.
