В эпоху, все более оказываемую влияние цифровых валют, Базельский комитет по банковскому надзору утвердил окончательную регуляторную структуру, разработанную для регулирования участия традиционных банков на рынке криптовалют. Этот ключевой шаг, объявленный после проведенных встреч 2 и 3 июля 2024 года, направлен на внедрение новой эры прозрачности и дисциплины рынка в финансовом секторе.

Новые нормы

Рамочные правила, которые будут официально опубликованы в конце июля и вступят в силу 1 января 2026 года, представляют собой стандартизированный набор публичных таблиц и шаблонов. Эти инструменты предназначены для определения уровня участия банков в криптовалютах, улучшая доступность информации и поддерживая дисциплину рынка. Такой структурированный подход отражает стремление Комитета создать целостное понимание развивающегося цифрового рыночного ландшафта.

Дальнейшее совершенствование контроля за криптовалютными активами, Базельский комитет отдельно обратил внимание на стейблкоины, такие как USD Tether (USDT) и USD Coin (USDC). Эти активы предполагается, что получат регуляторное преимущество в Группе 1b, что подразумевает более строгие критерии, которым они должны удовлетворять, чтобы быть признанными как низкорисковые активы. Такая категоризация направлена на разграничение надежных и хорошо поддерживаемых стейблкриптовалют от тех, которые могут представлять потенциальные риски для финансовой системы.

Пересмотренные стандарты также прояснят позицию традиционных банков как потенциальных эмитентов токенизированных депозитов и стейблкоинов. Риски, представленные этими продуктами для финансовой стабильности, частично зависят от их конкретных структур и юридических рамок их юрисдикций. Комитет указал, что эти риски в значительной степени покрыты в текущей структуре, которая будет продолжать отслеживаться и адаптироваться в ответ на рыночные изменения.

Немедленные последствия для банков

Хотя регуляции не будут обязательными до 2026 года, банкам поручено уже начать подготовку к их выполнению. Учреждения в экосистеме криптовалют, такие как Nubank, один из крупнейших банков Латинской Америки, должны приспособиться, чтобы избежать возможных действий по применению мер, которые могут включать в себя ограничения, аннулирование лицензий, штрафы и увеличение капитальных расходов.

Nubank, который предоставляет услуги по покупке, продаже, передаче и получению биткоина (BTC) и других криптовалют клиентам в Бразилии, Мексике и Колумбии с 2022 года, должен убедиться, что его операции соответствуют новой структуре. Аналогичная ситуация для других банков в регионе, которые подвергли себя риску криптовалют, таких как TowerBank в Панаме и Itaú Unibanco в Бразилии, которые недавно начали предоставлять аналогичные услуги.

Регуляции Базельского комитета представляют собой значительный шаг к интеграции традиционных финансовых операций с растущей сферой цифровых валют, устанавливая глобальный стандарт, который обеспечивает стабильность и инновации в финансовом секторе.