1. ФРС планирует дальнейшее снижение ставок к декабрю
2. Цены на криптовалюту могут колебаться на 2-3%
3. Мнения аналитиков и возможные последствия

Цена биткоина резко выросла до $61,000 после того, как Федеральная резервная система США объявила о снижении процентных ставок на 50 базисных пунктов. Это первое снижение ставки за последние четыре года и начало новой кампании по смягчению денежно-кредитной политики.

ФРС планирует дальнейшее снижение ставок к декабрю

В среду Федеральная резервная система снизила свою базовую ставку федеральных фондов на 50 базисных пунктов до 4.75%-5%, что стало первым снижением ставки за четыре года после наиболее агрессивного цикла повышения ставок. Пресс-релиз ФРС гласит: “Комитет увеличил уверенность в том, что инфляция движется к устойчивому уровню 2%, и считает, что риски достижения целей по занятости и инфляции сбалансированы. Экономический прогноз остается неопределенным, и комитет уделяет внимание рискам обеих сторон своего двойного мандата.” Ожидается, что средняя ставка снизится до 4.4% к концу года, что предполагает дополнительные 50 базисных пунктов снижения на следующих двух заседаниях Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), согласно квартальному экономическому прогнозу ФРС. Это выше однократного снижения, прогнозируемого в июне. Последний раз FOMC снижал ставки на полпроцента в 2008 году во время глобального финансового кризиса, за исключением экстренных снижения ставок во время Covid. Проекции отдельных чиновников также предполагают снижение ставки на полный процент к концу 2025 года и на полпроцента к 2026 году. В целом дот-плот показывает снижение базовой ставки примерно на 2 процентных пункта помимо среды.

Цены на криптовалюту могут колебаться на 2-3%

Сразу после решения FOMC, биткоин (BTC) увеличился на 1.4% до $61,000, а затем сократил свои приросты. Крупнейшая криптовалюта снизилась на 0.15% за последние 24 часа. Акции в США также выросли, причем Nasdaq и S&P показали прирост от 0.6% до 0.8%. Связанные с криптовалютами акции также выросли в среду после снижения ставки. Акции MicroStrategy (MSTR) увеличились на 3.77% за день, а акции криптовалютной биржи Coinbase (COIN) и инвестиционной фирмы Galaxy (GLXY) выросли на 2.1%-3%. Ожидалось, что политика смягчения начнется в сентябре после того, как председатель Джером Пауэлл заявил в прошлом месяце, что “пора корректировать политику” из-за снижения инфляции и роста уровня безработицы. Трейдеры были разделены по поводу того, станет ли ФРС снижать ставки на 25 или на 50 базисных пунктов. До среды инструмент CME FedWatch Tool показывал 40%-ную вероятность меньшего снижения и 60%-ную вероятность большего. Эта неопределенность привела к волатильной сессии. Рыночный маркет-мейкер Wintermute предсказал, что биткоин может колебаться на 2%-3% в любую сторону после решения.

Мнения аналитиков и возможные последствия

Соучредитель BitMEX Артур Хейес предупредил, что снижение ставок ФРС может привести к обвалу рынков из-за уменьшения разницы в ставках по займам между долларом США и японской иеной. Это может привести к сворачиванию инвесторов, использующих стратегии carry trades с иеной, которые привели к обвалу 5 августа, когда BTC кратковременно упал ниже $50,000.

Решение Федеральной резервной системы о снижении процентных ставок оказало значительное воздействие на рынок криптовалют. В то время как биткоин показал рост, остаётся неопределённость в отношении дальнейших действий ФРС и их влияния на финансовые рынки.