1. CME и офшорные рынки
2. Изменения в финальных ставках
3. Спады сентября и ключевые уровни

Корреляция биткоина с S&P 500 достигла самого высокого уровня за последние 23 месяца, составив 0,67, что показывает, как макроэкономические факторы влияют на традиционные и криптовалютные рынки.

CME и офшорные рынки

Премии на фьючерсы на Chicago Mercantile Exchange (CME) остаются на низком уровне, структура сроков умерена, открытые интересы практически не изменились за прошедшую неделю. На офшорных рынках трейдеры сохраняют медвежьи настроения, а ставки финансирования фьючерсов достигли самого низкого уровня с марта 2023 года. Уровни открытого интереса, наблюдаемые сейчас, не видели с июля, что может свидетельствовать о нарастающем количестве коротких позиций. Учитывая, что слушания по банкротству FTX назначены на 7 октября, между $14,4 и $16,3 миллиарда могут быть возвращены криптовалютным рынкам в ближайшие кварталы.

Изменения в финальных ставках

Финальные ставки фьючерсов на бессрочной основе показывают изменения. Ставки достигли отрицательного значения в седьмой раз с января 2018 года, что, возможно, является бычьим сигналом. Исторически, когда 30-дневные средние ставки становились отрицательными, рынок часто достигал дна. Текущий пессимизм среди трейдеров деривативов сопровождается негативными ставками, что обычно указывает на рост давления продаж.

Спады сентября и ключевые уровни

Сентябрь традиционно является сложным месяцем для традиционных и криптовалютных рынков, и это год не стал исключением. В последние пять лет индекс S&P 500 в среднем падал на 5,21% в сентябре. В последнее время наблюдается усиление готовности долгосрочных холдеров к продажам. С технической точки зрения, ожидается торговля биткоином в диапазоне $52,000 и $63,000 в течение сентября. Положительные новости, такие как упоминание криптовалют в дебатах, могут привести к росту цен до $65,000.

Макроэкономические факторы продолжают оказывать значительное влияние на рынки криптовалют и традиционные финансовые рынки. Несмотря на текущие медвежьи настроения и высокую корреляцию с индексом S&P 500, существуют потенциальные возможности для восстановления и роста.