Компания Galaxy Digital, известная инвестиционная фирма в области блокчейна, недавно опубликовала подробный отчет о состоянии венчурных инвестиций в секторе криптовалют. Отчет подчеркнул значительный рост инвестиций в течение первого квартала, с общей суммой около $2,5 миллиарда, разделенной между 603 сделками. Этот рост был значительным по сравнению с предыдущим кварталом.
Отчет раскрыл 29% взлет в денежной стоимости и внушительный рост на 68% в количестве сделок по сравнению с предыдущим кварталом. Это был первый раз за три квартала, когда оба показателя одновременно снизили рост. Несмотря на положительный рост, замеченный Galaxy, подчеркнул необходимость наблюдения за будущими кварталами, чтобы определить, можно ли поддерживать эту тенденцию.
Факторы, влияющие на венчурные инвестиции в криптовалюты
Galaxy упомянул, что рост инвестированного капитала был скромным из-за различных факторов, которые могут потенциально ограничить венчурные инвестиции в сектор криптовалют. Эти факторы включают высокую процентную ставку, неудачи компаний по криптовалютам в 2022 году и нехватку компаний более поздних стадий, способных принимать значительные инвестиции.
Более того, появление биткоин-биржевых фондов (ETF) может отвлечь финансирование и внимание от стартапов. Тем не менее, Galaxy признала, что ETF и стартапы обслуживают различные инвестиционные предпочтения.
Три основные категории
Исследование Galaxy выделило три основные категории в секторе криптовалют, которые привлекли больше всего финансирования в первом квартале, хотя признало разнообразие этих категорий. Компании инфраструктуры, включающие стейкинг, инструменты платформы и сервисы консенсуса, получили 24% от общего объема собранных средств. Компании Web3 получили 21% инвестиций, в то время как торговые фирмы - 17%. Эти категории также доминировали в количестве сделок, причем фирмы инфраструктуры составляли 24% сделок, компании Web3 - 15% и торговые фирмы - 12%.
Компании DeFi продемонстрировали отличное разнообразие, привлекая 6% капитала, но составляя 10% от всех сделок. Galaxy также отметила значительные инвестиции в проекты биткоиновского слоя 2, в основном ведомые Ординалами и связанными стандартами. Тем не менее, категория слоя 2 привлекла только 7% капитала и 6% сделок.
Преобладающая тенденция, показываемая стартапами в ранней стадии развития криптовалют
Отчет от Galaxy подчеркнул важность сделок на ранней стадии развития в первом квартале, с компаниями, попавшими в эту категорию, захватившими 80% инвестиций. Большинство инвестиционной активности сосредоточилось вокруг стартапов, основанных за последние годы, в частности, тех, что созданы между 2021 и 2023 годом. Эта тенденция объясняется наличием существенного финансирования для стартапов от фондов, специализирующихся на криптовалютах, в то время как более крупные универсальные венчурные фирмы либо покинули сектор криптовалют, либо сократили свое участие.
