1. Размещение конвертируемых старших нот Marathon
2. Цель привлечения средств
3. Финансовый и операционный контекст

Marathon Digital Holdings, крупнейшая в мире публичная компания по майнингу биткоинов, планирует привлечь $250 млн через новое размещение конвертируемых старших нот. Этот шаг направлен на усиление стратегии приобретения биткоинов и поддержку различных корпоративных нужд.

Размещение конвертируемых старших нот Marathon

Конвертируемые старшие ноты будут необеспеченными старшими обязательствами, что означает, что они не обеспечены залогом, но имеют приоритет перед другими формами долга в случае ликвидации. Проценты по этим нотам будут выплачиваться дважды в год, начиная с 1 марта 2025 года, с погашением 1 сентября 2031 года. Согласно Marathon Digital, фирма оставляет за собой право досрочного выкупа нот при определённых обстоятельствах. Размещение будет проводиться частным образом, нацеленным на институциональных покупателей в рамках Правила 144A Закона о ценных бумагах. Держатели нот смогут конвертировать их в наличные, акции обыкновенных акций Marathon или их комбинацию, в зависимости от решения компании. Условия конверсии, включая процентную ставку и коэффициент конверсии, будут определены во время оценки размещения. Marathon также планирует предоставить первоначальным покупателям опцию покупки до дополнительных $37.5 млн в нотах в течение 13-дневного окна с даты выпуска. Однако завершение этого предложения зависит от рыночных условий и других факторов.

Цель привлечения средств

Marathon Digital планирует использовать средства от этого размещения в первую очередь для приобретения дополнительных биткоинов. Средства также будут поддерживать общие корпоративные цели, включая оборотный капитал, стратегические приобретения, расширение активов и погашение долгов. Компания уже продемонстрировала значительную приверженность биткоину. Marathon владеет более чем 20 818 BTC, стоимостью приблизительно $1.23 млрд по текущим ценам, что более чем вдвое превышает количество, которое находится в распоряжении его ближайшего конкурента, Hut 8. Недавно Marathon приобрела биткоинов на сумму $100 млн на открытом рынке и вернулась к стратегии удержания всех добытых BTC.

Финансовый и операционный контекст

Финансовые показатели Marathon за последнее время претерпели значительные колебания. Компания отчиталась о существенном чистом убытке в размере $199.7 млн за второй квартал 2024 года, что является резким увеличением по сравнению с убытком в $9 млн, зарегистрированным за тот же период прошлого года. В ответ на эти вызовы Marathon продала 51% добытых в Q2 2024 биткоинов для покрытия операционных расходов. Несмотря на это, компания остается оптимистичной в отношении своей стратегии приобретения биткоинов. Новое размещение конвертируемых нот является стратегическим шагом для укрепления своих позиций на рынке биткоинов и преодоления финансовых трудностей.

Marathon Digital Holdings предпринимает стратегические шаги для укрепления своих позиций в индустрии биткоинов через размещение конвертируемых старших нот. Эти действия направлены на расширение активов компании и поддержку её долгосрочной стратегии.