1. Погашение долга и накопление Bitcoin
2. Что такое конвертируемые облигации?
3. Bitcoin как стратегический актив

MicroStrategy, крупнейший корпоративный держатель Bitcoin, объявил о планах выпуска еще $700 миллионов конвертируемых облигаций. Компания, возглавляемая председателем Майклом Сейлором, намерена использовать эти средства для погашения существующего долга и покупки Bitcoin.

Погашение долга и накопление Bitcoin

MicroStrategy направит $523.8 миллионов выручки от конвертируемых облигаций на погашение своих текущих старших обеспеченных нот, срок которых истекает в 2028 году. Эти ноты имеют процентную ставку 6.125%, и их досрочное погашение уменьшит долговые обязательства компании. Оставшиеся средства будут использованы для покупки Bitcoin и общих корпоративных целей. Институциональные инвесторы получат возможность приобрести дополнительно $105 миллионов основной суммы в течение 13 дней с момента выпуска облигаций. Это предложенное размещение позволит MicroStrategy улучшить свой долговой профиль и увеличить свои запасы Bitcoin.

Что такое конвертируемые облигации?

Конвертируемые облигации — это вид долгового инструмента, который можно конвертировать в акции компании. Это предоставляет инвесторам возможность превратить свои долговые обязательства в долю в капитале компании при определенных условиях. Эти облигации обычно предлагают более низкие процентные ставки по сравнению с обычным долгом, так как дают инвесторам дополнительную выгоду от потенциальной конвертации долга в акции. Для MicroStrategy выпуск конвертируемых облигаций — это способ привлечения капитала без немедленного разводнения акций. Если облигации будут конвертированы, это может увеличить количество выданных акций, но только при заранее оговоренных условиях и сроках. По облигациям будут выплачиваться проценты каждые полгода, а срок их погашения наступит в сентябре 2028 года.

Bitcoin как стратегический актив

С тех пор, как MicroStrategy в 2020 году выбрала Bitcoin в качестве основного резервного актива, компания неуклонно увеличивает свои запасы. В настоящее время компания владеет более 244,800 BTC, оцениваемыми примерно в $14.2 миллиарда по текущим рыночным ценам. Недавно MicroStrategy приобрела еще на $1.1 миллиард Bitcoin, значительно увеличив свои резервы. С имеющимися $900 миллионами в рамках предыдущего размещения, компания продолжает свои инвестиции в Bitcoin. Майкл Сейлор постоянно защищает долгосрочную стратегию MicroStrategy по владению Bitcoin как крупнейший корпоративный держатель. Он также публично заявил, что верит в возможность достижения Bitcoin цены в $13 миллионов за монету в течение 21 года.

Планы MicroStrategy по выпуску конвертируемых облигаций подчеркивают стремление компании к накоплению Bitcoin и сокращению долговых обязательств. Эта стратегия отражает уверенность в долгосрочной ценности Bitcoin как стратегического актива.