- Погашение долга и накопление биткоинов
- Что такое конвертируемые ноты?
- Биткоин как стратегический актив
MicroStrategy, крупнейший корпоративный держатель биткоинов, объявила о планах выпуска конвертируемых старших нот на сумму $700 млн для выкупа долга и новых инвестиций в биткоин.
Погашение долга и накопление биткоинов
MicroStrategy выделит $523.8 млн из полученной суммы на погашение текущих старших обеспеченных нот, срок погашения которых наступает в 2028 году. Эти ноты имеют процентную ставку 6.125%, и их досрочное погашение позволит компании снизить долговую нагрузку. Оставшиеся средства будут направлены на покупку биткоинов и общие корпоративные цели. В течение 13 дней с момента выпуска нот институциональные инвесторы смогут приобрести дополнительные ноты на сумму $105 млн.
Что такое конвертируемые ноты?
Конвертируемые старшие ноты — это долговые инструменты, которые могут быть конвертированы в акции компании. Это даёт инвесторам возможность перевести свои долговые обязательства в акции при определённых условиях. Эти ноты обычно имеют более низкие процентные ставки по сравнению с обычным долгом, так как они предоставляют инвесторам дополнительное преимущество конвертации в акции. Для MicroStrategy выпуск конвертируемых нот является способом привлечения капитала без немедленного размывания акций. Если ноты будут конвертированы, это увеличит количество находящихся в обращении акций, но только при соблюдении заданных условий и сроков. Ноты будут иметь полугодовые выплаты процентов и срок погашения в сентябре 2028 года.
Биткоин как стратегический актив
С 2020 года MicroStrategy постепенно увеличивает свои запасы биткоинов, приняв их в качестве основного резервного актива. На сегодняшний день компания владеет более 244,800 BTC на сумму около $14.2 млрд по текущим рыночным ценам. Недавно MicroStrategy приобрела биткоины на сумму $1.1 млрд, значительное увеличив свои резервы. Ещё $900 млн остаются доступными в рамках предыдущего выпуска нот, что позволяет компании продолжать инвестиции в биткоин. Майкл Сейлор, председатель MicroStrategy, неоднократно утверждал, что долгосрочная стратегия удержания биткоинов является обоснованной, и публично заявил, что считает, что цена биткоина может достичь $13 млн за монету в течение 21 года.
MicroStrategy продолжает свою стратегию агрессивного приобретения биткоинов, используя выпуск конвертируемых нот для снижения долговой нагрузки и увеличения своих криптовалютных резервов.
