1. Погашение долга и накопление Bitcoin
2. Что такое конвертируемые облигации?
3. Bitcoin как стратегический актив

MicroStrategy, крупнейший корпоративный держатель Bitcoin, объявила о планах выпустить конвертируемые облигации на сумму $700 млн. Компания, возглавляемая исполнительным председателем Майклом Сейлором, намерена использовать эти средства для погашения существующего долга и покупки большего количества Bitcoin.

Погашение долга и накопление Bitcoin

MicroStrategy выделила $523.8 млн от продажи конвертируемых облигаций для погашения текущих старших обеспеченных облигаций, которые должны погаситься в 2028 году. Эти облигации имеют процентную ставку в 6.125%, и досрочное их погашение позволит компании сократить свои долговые обязательства. Оставшиеся средства будут направлены на покупку дополнительного количества Bitcoin и общекорпоративные цели. В течение 13 дней с даты выпуска облигаций институциональные инвесторы смогут приобрести дополнительные облигации на сумму $105 млн. Это предложение позволит MicroStrategy улучшить свой долгопрофиль и увеличить запасы Bitcoin.

Что такое конвертируемые облигации?

Конвертируемые облигации – это вид долгового инструмента, который можно конвертировать в акции компании. Это дает инвесторам возможность превратить свои долговые вложения в акции при определенных условиях. Такие облигации обычно предлагают более низкие процентные ставки по сравнению с обычными долговыми инструментами, поскольку предоставляют инвесторам дополнительное преимущество возможности конвертации долга в акции. Для MicroStrategy выпуск конвертируемых облигаций является способом привлечения капитала без немедленного размытия акций компании. Если облигации будут конвертированы, это может увеличить количество находящихся в обращении акций, но только при соблюдении оговоренных условий и сроков. Процентные выплаты по облигациям будут производиться дважды в год, а срок их погашения наступит в сентябре 2028 года.

Bitcoin как стратегический актив

С момента принятия Bitcoin в качестве основного резервного актива в 2020 году MicroStrategy стабильно увеличивала свои запасы. В настоящее время компания владеет более 244,800 BTC, что оценивается примерно в $14.2 млрд по текущим рыночным ценам. Недавно MicroStrategy приобрела дополнительный Bitcoin на сумму $1.1 млрд, что значительно увеличило ее резервы. С еще $900 млн, доступными по предыдущему предложению, компания продолжает свои инвестиции в Bitcoin. Майкл Сейлор неоднократно защищал долгосрочную стратегию MicroStrategy по удержанию Bitcoin как крупнейший корпоративный держатель. Исполнительный председатель также публично заявил, что он верит, что стоимость Bitcoin может достигнуть $13 млн за монету в течение 21 года.

Данный шаг MicroStrategy подтверждает ее намерение продолжать стратегию активного накопления Bitcoin. Выпуск конвертируемых облигаций позволит компании улучшить свой долгопрофиль и увеличить запасы криптовалюты.