Для того чтобы успешно инвестировать в альткоины, необходимо понимать, как оценивать токенизацию проекта.
Понимая утилиту токена, начальное распределение и условия блокировки токенов, можно предположить о динамике цены токена в краткосрочной и долгосрочной перспективах. Давайте подробнее рассмотрим данные концепции.
Что такое блокировка токенов?
В данной статье мы обсудим понятие блокировки токенов. По сути, это процесс временной блокировки криптовалютных токенов на определенный период времени. В течение этого периода держатель токена не имеет доступа к токенам, не может их передавать или торговать. Обычно это устанавливается командой за проектом и обеспечивается смарт-контрактами.
Зачем нужна блокировка токенов?
Давайте разберемся, почему командам проектов на блокчейне необходимо выпускать свой токен. Есть много причин, но основная – это необходимость привлечения средств. Истина в том, что им нужно продавать свои токены для финансирования развития проекта. Если этот процесс продажи не контролируется, это приведет к падению цены токена.
Что насчет ВКИ и инвесторов приватных продаж? Эти стороны обеспечивают себе аллокацию токенов задолго до их выпуска. Без блокировки токенов они могут продать все свои токены сразу после выпуска (обычно когда интерес к ним наивысший). Для интеллектуального розничного инвестора покупка под таким давлением на продажу была бы неразумной. В долгосрочной перспективе пространство криптовалют потеряет доверие к проекту, поскольку цена токена не сможет восстановиться.
С блокировкой токенов как команда, так и участники пре-ланча выравнивают свои интересы на долгосрочный рост проекта. Более того, потенциальные инвесторы будут уверены в присоединении к проекту и после его запуска.
Основные термины, используемые в блокировке токенов
Давайте в качестве примера рассмотрим недавно запущенный токен $BLAST. Вы можете просмотреть его блокировку подробно здесь. FYI – для проверки графика блокировки токена проекта на Cryptorank – отличный ресурс.
Источник: Cryptorank
В разделе "Блокировка" вы увидите следующие термины:
- Разблокировка TGE (Событие генерации токена) – Это означает, сколько токенов будет разблокировано при запуске токена для определенной стороны.
- Клифф – Это показывает, на какой период после TGE токены будут заблокированы. После клиффа разблокируются первые (а не все) токены.
- Расписание блокировки – После клиффа расписание блокировки определит, как токены разблокируются для соответствующих сторон на протяжении всего периода блокировки.
Источник: Cryptorank
Посмотрим на выданные акции инвесторам $BLAST в качестве примера. Здесь Фонд Blast выделил 16.5% от общего предложения $BLAST для них. У него есть разблокировка TGE 0% и клифф 1 год. Это означает, что токены для инвесторов не разблокируются при TGE (июнь 2024 года). Им придется ждать, пока начнется период блокировки в июне 2025 года.
Посмотрим вправо, период блокировки продлится три года, с июня 2025 года по июнь 2028 года. В июне 2025 года инвесторы получат 25% своих токенов. Затем они будут получать 2.08% токенов ежемесячно в течение трех лет. Таким образом, как я могу использовать свои знания о блокировке токенов для улучшения исследования альткоинов?
Понимание скачков предложения
Теперь давайте переключимся на вид "График". Здесь вы можете увидеть весь график блокировки предложения $BLAST. Зная, когда и как управляется блокировка, вы можете понять, когда предложение вырастет.
Источник: Cryptorank
Например, взглянем на вышеприведенный график. Мы видим, что в июне 2025 года происходит большой скачок предложения. Это связано с тем, что разблокируются 25% токенов инвесторов и основных участников. Как инвестор альткоинов:
- Если у меня есть $BLAST, я постараюсь продать до крупного скачка предложения, поскольку вероятно цены пойдут вниз после этого.
- Если я хочу купить $BLAST, я буду ждать, пока большая часть предложения разблокируется и цены не упадут, прежде чем сделать покупку.
Заключение
Естественно, вышеперечисленные сценарии могут не всегда сработать. Большая разблокировка предложения не всегда означает обвал цен. Ранние держатели токенов могут решить не продавать их токены. В игре также много других факторов, таких как спрос на токены, рыночные условия и т. д. Однако понимание блокировки токенов позволяет вам улучшить стратегию, увеличить свои шансы как инвестор альткоинов и максимизировать свою прибыль.
Отказ от ответственности: Информация, обсуждаемая в Altcoin Buzz, не является финансовым советом. Это предоставляется исключительно в образовательных, развлекательных и информационных целях. Любая информация или стратегии представляют собой мысли и мнения, соответствующие уровням допустимого риска авторов/рецензентов, которые могут отличаться от ваших. Мы не несем ответственности за любые потери, которые вы можете понести в результате любых инвестиций, прямо или косвенно связанных с предоставленной информацией. Биткойн и другие криптовалюты представляют собой высокорискованные инвестиции, поэтому, пожалуйста, проводите свои собственные исследования. Авторское право Altcoin Buzz Pte Ltd.
Оригинал статьи: Understanding Token Vestings: A Guide
