Одобрение ETF на Ethereum Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) считается одним из ключевых факторов, способствующих росту крипторынка. Часто о будущих решениях американских регуляторов можно судить по изменениям в движении ликвидности. Основной рост цены биткоина наблюдался в ноябре, а после утверждения ETF в январе, ликвидность начала покидать этот актив. Подобное сейчас происходит и с Ethereum – за февраль 2024 года его цена выросла с $2 300 до $3 500.
- Что такое ETF на Ethereum
- В чем разница между спотовым и фьючерсным ETF?
- Как работает ETF на Ethereum для инвесторов
Что такое ETF на Ethereum
ETF на Ethereum – это финансовый инструмент, который торгуется на бирже и представляет собой доли в фонде, привязанные к определенным активам, таким как товары или акции. Существуют также фьючерсные ETF. Этот фонд выступает посредником между инвестором и активом, снижая часть рисков и упрощая доступ к нужным активам, которые могут быть трудно доступны напрямую, например, к определенным товарам или акциям.
ETF на Ethereum обеспечит инвесторам безопасный доступ ко второй по величине криптовалюте Ethereum без необходимости прямой покупки самого актива. В этом случае покупку и хранение Ethereum будут осуществлять крупные инвестиционные фонды, такие как Grayscale и Blackrock.
Владельцы долей в этом фонде получают прибыль или убытки так же, как если бы они владели активом напрямую и держали его на своих кошельках. Однако, ETF на Ethereum страхует риски и обеспечивает безопасность инвестиций. Фонды несут ответственность и отчитываются перед держателями долей, а также выполняют все технические процедуры по обслуживанию ETF. Это особенно полезно для новичков и институциональных инвесторов.
Инвесторы ETF на Ethereum покупают акции конкретного фонда, что отличает их от обычных пользователей криптовалют, которые хранят свой Ethereum на кошельках или биржах. Таким образом, инвесторы фонда защищены от рисков хакерских атак и потери актива в случае утраты ключей. Кроме того, это позволяет инвесторам заходить в криптовалюты напрямую через фиатные средства, например, покупая Ethereum со своего банковского счета.
Для опытных пользователей криптовалют это может быть не так важно, но ETF на Ethereum также освобождает инвесторов от необходимости платить газ за транзакции.
Однако, у покупки ETF есть и недостатки: эмитенты ETF на Ethereum взимают комиссию за обслуживание. Кроме того, если торги на криптобиржах происходят круглосуточно каждый день, то торги ETF проходят только с понедельника по пятницу в рабочее время.
В чем разница между спотовым и фьючерсным ETF?
Не многие знают, но ETF на Ethereum был одобрен в США в октябре 2023 года, аналогично тому, как в 2022 году был одобрен ETF на Bitcoin. Однако эти ETF были фьючерсными.
Фьючерсный ETF значительно отличается от спотового. В спотовых ETF, таких как биткоиновые, цена долей напрямую связана с ценой актива, который держит фонд. Это означает, что торги Ethereum на криптобиржах и торги ETF на фондовых биржах взаимосвязаны, и цены на эфир будут изменяться в реальном времени.
- Фьючерсные ETF на Ethereum инвестируют во фьючерсные контракты на Ethereum.
Эти контракты представляют собой соглашения о покупке или продаже эфира по заранее определенной цене в будущем. Вместо того чтобы хранить Ethereum, фьючерсные ETF вкладываются в эти контракты. Таким образом, такие ETF являются производными инструментами, привязанными к фьючерсным контрактам, что снижает их популярность среди инвесторов.
- Фьючерсные ETF на Ethereum устраняют необходимость в хранении цифровых активов, решая проблемы безопасности, связанные с хранением криптовалюты.
Их торговая деятельность оказывает меньшее влияние на спотовый рынок Ethereum. Однако управление фьючерсными контрактами, включая их пролонгацию, может привести к дополнительным затратам и сложностям.
Эти ETF несут в себе риски фьючерсного рынка и волатильности Ethereum, привлекая инвесторов, которые понимают фьючерсные рынки и готовы к более высоким рискам. Периодическое продление контрактов может привести к дополнительным расходам и сложностям.
Интересно, что спрос на фьючерсные ETF был значительно ниже, чем ожидалось, и их одобрение не сильно повлияло на цену актива.
А теперь давайте рассмотрим, что происходит сейчас в США с регулированием спотового ETF на Ethereum.
Как работает ETF на Ethereum для инвесторов
ETF на Ethereum — это биржевой финансовый инструмент, который предоставляет доли в фонде, привязанные к конкретным активам, таким как товары или акции. Кроме того, существуют фьючерсные ETF. Этот фонд выполняет роль посредника между инвестором и активом, снижая часть рисков и упрощая доступ к нужным активам, которые могут быть трудно доступны напрямую.
Владельцы долей в этом фонде получают прибыль или убытки так же, как если бы они владели активом напрямую и хранили его на своих кошельках. Однако ETF на Ethereum уменьшает риски и обеспечивает безопасность инвестиций. Фонды несут ответственность перед держателями долей и проводят все технические процедуры по управлению ETF. Это особенно полезно для новичков и институциональных инвесторов.
Инвесторы ETF на Ethereum приобретают акции конкретного фонда, что отличает их от обычных пользователей криптовалют, которые хранят свой Ethereum на кошельках или биржах. Таким образом, инвесторы фонда защищены от рисков хакерских атак и потери актива в случае утраты ключей. Также это позволяет инвесторам заходить в криптовалюты напрямую через фиатные средства, например, покупая Ethereum со своего банковского счета.
Сожно выделить следующие преимущества Ethereum ETF для инвесторов, стремящихся войти в криптовалютный рынок:
| Преимущество | Описание |
|---|---|
| Доступность | Возможность легко торговать Ethereum через традиционные брокерские счета на установленных фондовых биржах. |
| Регулирование | Преимущества регуляторного надзора традиционных финансовых рынков, обеспечивающего повышенную безопасность и соответствие требованиям. |
| Диверсификация | Возможность улучшить свой инвестиционный портфель, добавив в него криптовалютные активы, что может помочь в управлении рисками и увеличении потенциальной прибыли. |
| Простота | Избегание сложностей, связанных с владением и защитой Ethereum напрямую, при этом получая доступ к его стоимости. |
| Ликвидность | Высокая ликвидность ETF, упрощающая вход и выход из позиций на фондовом рынке. |
Для опытных пользователей криптовалют это может быть не так важно, но ETF на Ethereum также освобождает инвесторов от необходимости платить комиссии за транзакции.
Тем не менее, у покупки ETF есть и недостатки: эмитенты ETF на Ethereum взимают плату за обслуживание. Кроме того, если торги на криптобиржах проходят круглосуточно каждый день, то торги ETF осуществляются только с понедельника по пятницу в рабочие часы.
