ETF (англ. "exchange-traded fund") представляет собой фонд, чьи акции доступны для покупки и продажи на бирже. Этот фонд владеет активами, отобранными на основе определенных параметров. В портфель фонда могут входить акции, товары, облигации, валюты, индексы и другие инструменты.
Содержание:
- Ивестирование в ETF
- ETF на криптовалюту
- Крипто-ETF, которые уже торгуются
- Перспективы у ETF на криптовалюты
Инвестирование в ETF
При покупке акции ETF, инвестор получает долю в активах этого фонда, однако фактически не становится владельцем этих активов. Создание и управление ETF осуществляют профессиональные компании, которые также занимаются ребалансировкой портфеля и предоставлением отчетности. Среди ведущих игроков на рынке ETF можно выделить такие компании как BlackRock, Vanguard, State Street, Invesco, iShares и Charles Schwab.
В настоящее время биржевые фонды стали ключевым инструментом для инвестирования. Согласно информации от Informa Financial Intelligence, в ноябре 2021 года суммарный объем активов в ETF достиг более $10 трлн, в то время как в 2018 году он был равен $5 трлн.
Для крупных инвесторов ETF представляют собой прекрасное решение для пассивного инвестирования. Отличаясь от активных подходов, ETF избавляют инвестора от необходимости прямого участия в торговле активами, имеют простую юридическую структуру и демонстрируют более устойчивую доходность в долгосрочной перспективе.
Для частных инвесторов ETF являются средством быстрой и эффективной диверсификации инвестиционного портфеля благодаря широкому спектру активов в составе фонда. К тому же, управляющие ETF обычно устанавливают более низкие комиссии по сравнению с традиционными инвестиционными фондами.
ETF на криптовалюту
Многие крупные инвесторы не стремятся напрямую приобретать цифровые активы из-за отсутствия четкой правовой рамки и проблем с хранением. Однако ETF могут служить удобным и знакомым механизмом для интеграции в мир криптовалют.
ETF представляют собой знакомую юридическую модель, функционирующую в рамках существующей финансовой инфраструктуры. Это также ликвидный финансовый инструмент, который может быстро дебютировать на ведущих биржах, предоставляя доступ к инвестициям в криптовалюты как для крупных игроков, так и для отдельных инвесторов. При этом забота о безопасном хранении основных активов лежит на плечах управляющей компании ETF.
Источник: ForkLog
В настоящее время во многих странах представлены биржевые фонды, имеющие косвенное отношение к индустрии блокчейна, например, те, чьи цены связаны с портфелем акций криптовалютных компаний. Особый интерес вызывают ETF, основанные на криптовалютах: в этом контексте управляющая компания фонда покупает цифровые активы, стимулируя таким образом дополнительный спрос на рынке криптовалют. Ценность таких продуктов коррелирует с текущими котировками криптоактивов.
Считается, что основной потенциал для криптовалютных ETF лежит в Соединенных Штатах. Начиная с 2018 года, множество компаний пытались получить одобрение SEC для запуска таких фондов. Тем не менее, на данный момент регулятор еще не дал зеленого света ни одному из предложенных инструментов.
Крипто-ETF, которые уже торгуются
В феврале 2021 года Канада стала первой страной в Северной Америке, выпустившей спотовый биткоин-ETF под названием Purpose Bitcoin ETF. Данный фонд торгуется на Торонтской бирже, и его активы превосходят $800 млн.
Также существуют другие ETF, индиректно ассоциированные с криптовалютным рынком:
- Один из наиболее популярных — это Bitcoin Strategy ETF (BITO) от ProShares. К концу 2021 года он получил благословение SEC и дебютировал на Нью-Йоркской фондовой бирже. Основой для BITO служат фьючерсы на биткоин, которые находятся в обороте на Чикагской товарной бирже с 2017 года. К маю 2022 года его активы приближались к $1 млрд.
- После получения одобрения SEC в 2021 году компании VanEck и Valkyrie Investments также представили свои ETF. В апреле 2022 года Teucrium получила разрешение на запуск фьючерсного биткоин-ETF.
- Grayscale предлагает ETF с названием Future of Finance (GFOF), в котором представлены акции компаний из сферы блокчейна и криптовалют. В мае 2022 года фонд дебютировал на европейских рынках.
- BlackRock анонсировала запуск своего ETF, ориентированного на криптоиндустрию, а Samsung Asset Management планирует представить фонд, основанный на блокчейн-предприятиях, на бирже Гонконга.
К тому же, появились ETF, основанные на альтернативных криптовалютах. Так, в 2022 году в Бразилии стартовали торги ETF, основанного на индексах DeFi-монет.
Перспективы у ETF на криптовалюты
Эксперты прогнозируют, что спотовые крипто-ETF могут быть запущены в течение ближайших 1-2 лет. В настоящее время Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) рассматривает несколько заявок на создание подобных инвестиционных продуктов. Например, Grayscale, известная компания в области криптовалютных инвестиций, выразила намерение преобразовать свой биткоин-траст в ETF. Кроме того, компании ARK и 21Shares также выразили интерес к выпуску собственных криптовалютных биржевых фондов.
Источник: ForkLog
В марте 2022 года одна из крупнейших брокерских фирм США, Charles Schwab, подала запрос в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) с целью запуска ETF, который будет основан на собственном "индексе криптоэкономики". В соответствии с заявлением компании, основными активами этого ETF будут считаться "компании, получающие выгоду от добычи или использования криптовалют и других цифровых активов".
