Отрицательная корреляция между индексом доллара США (DXY) и акциями крупнейших американских компаний (SPX) предполагает, что криптовалютные инвесторы должны начать готовиться к возможному росту. Это происходит в свете завершения бычьего тренда для доллара, который, по ожиданиям, будет сопровождаться ростом на акционных и криптовалютных рынках.

Долгосрочная отрицательная корреляция между индексом S&P 500 и биткоином продолжает подтверждать потенциал для роста криптовалюты. Предзнаменование возможного бычьего рынка было замечено еще в феврале 2023 года и остается актуальным.

По всей видимости, коррекция, которая началась на традиционных и криптовалютных рынках в третьем квартале, скоро завершится. Если рост индекса доллара замедлится, остальные рынки вернутся к росту, который начался ранее в этом году.

На этом фоне, редакция BeInCrypto представила обзор лучших криптовалютных бирж для российских инвесторов, где можно выгодно приобрести биткоин и другие криптовалюты.

По текущим данным, индекс доллара (DXY) на недельном графике находится в сильном восходящем тренде. После достижения минимума в июле 2023 года на уровне 99.5, индекс продемонстрировал 11 последовательных положительных свечей и установил новый годовой максимум.

Важно отметить, что в августе доллар преодолел нисходящую линию сопротивления, а в сентябре преодолел еще один важный барьер на уровне 105,5. Оба эти события рассматриваются как признаки бычьего тренда и укрепления восходящей динамики.

Тем не менее, темпы роста, кажется, замедляются, и появляются признаки коррекции. 11 последовательных положительных свечей - редкое явление, за которым обычно следует коррекция. На недельном графике RSI медленно движется в зону перекупленности, а на дневном графике уже появилась медвежья дивергенция.

Ближайший уровень поддержки для индекса DXY находится в районе 104, что соответствует уровню коррекции Фибоначчи 0.382 от всего восходящего движения. Если индекс доллара продолжит расти, то возможно будет тестирование следующего уровня сопротивления в диапазоне 108-109 (отмечен красным прямоугольником).

Далее, если произойдет коррекция индекса DXY...

На долгосрочном графике индекса доллара США (DXY) видно, что актив находится в сильном восходящем тренде. После достижения минимума в июле 2023 года на уровне $99,5, индекс продемонстрировал 11 последовательных положительных свечей и установил новый годовой максимум.

Важно отметить, что в августе доллар преодолел нисходящую линию сопротивления, а в сентябре преодолел еще один важный уровень на уровне $105,5. Оба эти события рассматриваются как признаки бычьего тренда и укрепления восходящей динамики.

Тем не менее, темпы роста, кажется, замедляются, и появляются признаки коррекции. 11 последовательных положительных свечей - редкое явление, за которым обычно следует коррекция. На недельном графике RSI медленно движется в зону перекупленности, а на дневном графике уже появилась медвежья дивергенция.

Ближайший уровень поддержки для индекса DXY находится в районе 104, что соответствует уровню коррекции Фибоначчи 0.382 от всего восходящего движения. Если индекс доллара продолжит расти, то возможно будет тестирование следующего уровня сопротивления в диапазоне 108-109 (отмечен красным прямоугольником).

Теперь давайте обсудим, какая коррекция индекса DXY может повлиять на индекс S&P 500...

Ожидаемая коррекция индекса DXY совпадает с потенциальным отскоком на графике индекса S&P 500. Этот индекс, представляющий 500 крупнейших американских компаний, часто движется в противоположном направлении относительно доллара и достиг локального максимума в июле 2023 года на уровне $4607.

На данный момент индекс приближается к долгосрочной зоне поддержки/сопротивления на уровне $4200, что также совпадает с уровнем коррекции Фибоначчи 0.382.

Кроме того, дневной RSI находится близко к зоне перепроданности и тестирует долгосрочную линию поддержки (отмеченную синим кругом), которую он уже несколько раз пытался преодолеть.

Если индекс S&P 500 удержит этот важный уровень поддержки, то восходящий тренд вернется. В случае преодоления локального максимума на уровне $4607, это может способствовать дальнейшему росту к историческому максимуму, достигнутому в январе 2022 года в районе $4 818.

Теперь перейдем к влиянию этих двух трендов на биткоин...

Два описанных выше тренда - завершение роста индекса DXY и потенциальный отскок индекса S&P 500 - имеют серьезные последствия для рынка криптовалют и, в частности, для биткоина. Исторически биткоин часто находился в положительной корреляции с индексом S&P 500.

Однако в последние несколько месяцев наблюдается интересное явление: графики начали расходиться. Индекс S&P 500 продолжает расти и приближается к своему историческому максимуму, в то время как биткоин за тот же период остался стабильным и продолжает консолидироваться. Более того, он все еще на 60% ниже своего исторического максимума, достигнутого в ноябре 2021 года.

С учетом этого, возможно, что после периода раскорреляции с индексом S&P 500, волатильность биткоина увеличится. В таком случае последний квартал 2023 года может принести более высокую доходность, чем традиционные финансовые рынки.

Но почему биткоин так важен в данном контексте?

Корреляция между биткоином и индексом S&P 500 все еще показывает двойное дно. Исторически такая динамика была хорошим индикатором для определения долгосрочных трендов на рынке криптовалют.

Хотя разрыв в доходности по-прежнему остается заметным, он постепенно уменьшается. В предыдущих двух циклах инвесторы могли заработать около 40% на индексе S&P 500, в то время как биткоин приносил доходность в 45-кратном размере в период с 2015 по 2018 год и шестикратную доходность с 2019 по 2021 год.

Аналитик также указывает на восходящее пересечение сигнальной линии (зеленого цвета) месячным индикатором RSI для пары BTC/SPX.

Последний раз сигнал бычьего рынка появился в феврале 2023 года. С тех пор биткоин начал приносить больше прибыли, чем индекс S&P 500, и RSI пары BTC/SPX продолжает находиться выше зеленой линии, указывая на сохранение бычьего рынка.

Есть вероятность, что дальнейшее укрепление бычьих настроений будет сопровождаться коррекцией индикатора RSI и дополнительными касаниями зеленой линии, что может свидетельствовать о восстановлении бычьих настроений. Это событие совпадает с ожидаемыми событиями на рынках доллара США и S&P 500, и, если сигналы подтвердятся, криптовалютный рынок и биткоин могут войти в новую фазу зрелого бычьего рынка.