1. Текущие тенденции IDO
2. Уменьшение активности IDO к августу
3. Возвращение венчурного финансирования к криптостартапам

Площадки для IDO-распродаж остаются ключевым источником финансирования для проектов мелкого и среднего масштаба. В августе несколько платформ показали приток новых проектов, сохраняя темпы спроса.

Текущие тенденции IDO

Несмотря на появление новых инструментов для немедленного запуска мем-токенов, продажи IDO через площадки не исчезли. Модель IDO доказала свою жизнеспособность для малых стартапов и даже средних раундов, привлекая средства, сравнимые с посевными раундами, но также обеспечивая более широкое распределение токенов. Модель IDO сейчас составляет более 76% всех публичных продаж токенов, в то время как прямые продажи ICO сократились до 2.3%. Прямые продажи на бирже составляют оставшиеся публичные продажи, часто связанные с децентрализованными рынками с ликвидными пулами. Продажи IDO также зависят от наличия платформы, которая предварительно проверила пользователей, экономя средства каждого проекта на отдельном прохождении KYC. Наиболее успешной платформой согласно данным CryptoRank была DAO Maker, которая привлекла $2.46 млн за август. Платформы IDO часто предлагают рискованные токены, и их окончательная доходность в среднем невелика. Однако токены IDO часто достигают значительной доходности, особенно для горячих тем. Продажи IDO также предварительно проверяют проекты на предмет потенциальных мошенничеств. Токеновые продажи меняют баланс платформ. Новейшие токены стремятся к листингу на Gate.IO, MEXC и Bybit, смещая ранее популярные биржи. Как обычно, немедленный листинг на Binance практически невозможен, за исключением наиболее высокопрофильных проектов.

Уменьшение активности IDO к августу

В августе общий рынок IDO замедлился вместе с общей коррекцией цен и потерей энтузиазма. Всего платформы привлекли 70 проектов, собрав $19.4 млн. Пик IDO в 2024 году произошел в январе, когда проекты привлекли $213 млн. Продажи IDO оставались выше $100 млн в некоторых месяцах 2024 года, замедлившись только в июле и августе. Месячные результаты могут зависеть от конкретных проектов, а также от планов платформ по проведению крупномасштабных IDO. Со временем платформы показывают разнообразные результаты для своих проектов, зависящие от общего охвата и ликвидности. Binance остается самой надежной площадкой для IDO, благодаря более легкому обеспечению листинга. Категории IDO также несколько отличаются от проектов, поддерживаемых венчурным капиталом. Крупнейшими категориями остаются ориентированные на пользователей GameFi и DeFi, а крипто социальные сети занимают небольшую долю. NFT оказались наименее активной категорией в продажах IDO. Большинство публичных раундов были проведены для проектов на Ethereum, Solana и Binance Smart Chain (BSC). Coinlist, Fjord Foundry и Tokensoft являются наиболее ликвидными платформами в историческом плане, собравшими более $2.7 млрд в общей сложности. Oxbull, Ape Terminal и Bounce достигли наибольшего ROI за последние два года, а PancakeSwap была краткосрочным победителем благодаря своей немедленно доступной ликвидности. В сентябре запланировано запуск 16 проектов IDO. Целевая сумма сбора варьируется от $40 тыс. до $4.15 млн в зависимости от масштаба проекта. Платформы IDO нацелены на более разнообразных инвесторов, в отличие от ранних этапов ICO, которые в основном собирали ETH и BTC для своих казначейств. Проекты на основе IDO могут также переходить к раундам финансирования от венчурных компаний.

Возвращение венчурного финансирования к криптостартапам

В то время как IDO показывают некоторые оттоки, венчурные компании возвращаются с раундами финансирования. За последние 30 дней новые посевные раунды достигли $920 млн, увеличение на 69.4% по сравнению с предыдущим месяцем. Более 115 раундов было завершено за последний месяц, так как венчурные капиталисты выделили больше проектов по сравнению с IDO-платформами. Rootdata показывает финансирование в размере $758 млн за август, всего в 115 сделках. В целом, финансирование в 2024 году более целенаправленно и идет от больших инсайдеров криптовалютного рынка. Скептики венчурного финансирования видят в нем инструмент для привлечения новых проектов и токенов с целью извлечения ценности из рынка. Венчурное финансирование не обязательно увеличивает доступную ликвидность и может конкурировать за приток средств от инвесторов. Основной фокус венчурного финансирования все еще остается на ИИ, в том числе и на блокчейн-проектах. Основные раунды за последние 30 дней включали $55 млн для Chaos Labs, $80 млн для Story Protocol и $37 млн для SaharaAI. Восемь дополнительных частных размещений и раундов финансирования были закрыты с начала сентября. Отчеты о венчурном финансировании различаются в зависимости от раскрытия информации и отслеживания проектов, но в целом криптовалютное финансирование все еще отрывается от своих двухлетних минимумов с 2022 года.

Площадки для IDO-распродаж продолжают играть важную роль в привлечении средств для проектов. Несмотря на замедление активности в августе, модели IDO сохраняют свою значимость наряду с возвращающимся венчурным финансированием.