1. Привлечение $250 миллионов через конвертируемые старшие ноты
2. Цели сбора средств
3. Финансовый и операционный контекст

Marathon Digital Holdings, крупнейшая в мире публичная компания по добыче Bitcoin, объявила о планах привлечь $250 миллионов через предложение конвертируемых старших нот. Этот шаг направлен на усиление стратегии приобретения Bitcoin и поддержку различных корпоративных нужд.

Привлечение $250 миллионов через конвертируемые старшие ноты

Конвертируемые старшие ноты будут незаложенными старшими обязательствами, что означает, что они не обеспечены залогом, но имеют приоритет над другими формами долга в случае ликвидации. Проценты по этим нотам будут выплачиваться дважды в год, начиная с 1 марта 2025 года и до погашения 1 сентября 2031 года. Компания Marathon оставляет за собой право досрочного выкупа нот при определенных условиях. Предложение будет проводиться приватно, ориентируясь на институциональных покупателей в соответствии с Правилом 144A Закона о ценных бумагах. Владельцы нот смогут конвертировать их в наличные, акции обыкновенных акций Marathon или комбинацию обоих, в зависимости от выбора компании. Условия конверсии, включая процентную ставку и коэффициент конверсии, будут определены во время установления цены предложения. Marathon также планирует предоставить первоначальным покупателям опцион на покупку дополнительных нот на сумму до $37.5 миллионов в течение 13 дней с даты выпуска. Окончание этого предложения будет зависеть от рыночных условий и других факторов, что оставляет некоторую неопределенность относительно его завершения.

Цели сбора средств

Marathon Digital намеревается использовать средства от этого предложения преимущественно для приобретения дополнительного Bitcoin. Финансы также поддержат общие корпоративные цели, включая рабочий капитал, стратегические приобретения, расширение активов и погашение долгов. Компания уже продемонстрировала значительное стремление к накоплению Bitcoin. Marathon владеет более 20,818 BTC, что оценивается примерно в $1.23 миллиарда по текущим ценам. Это более чем вдвое превосходит количество Bitcoin, принадлежащее ее ближайшему конкуренту, Hut 8. Недавно Marathon приобрела Bitcoin на сумму $100 миллионов на открытом рынке и вернулась к стратегии удержания всего добытого BTC.

Финансовый и операционный контекст

Финансовые показатели Marathon заметно колебались. Компания сообщила о значительных чистых убытках в размере $199.7 миллионов за второй квартал 2024 года, что является резким увеличением по сравнению с убытком в $9 миллионов за тот же период прошлого года. В ответ на эти вызовы, Marathon продала 51% Bitcoin, добытого во втором квартале 2024 года, чтобы покрыть операционные расходы. Несмотря на это, компания остаётся оптимистичной в отношении своей стратегии приобретения Bitcoin. Новое предложение конвертируемых нот является стратегическим шагом, направленным на укрепление позиций на рынке Bitcoin и преодоление финансовых трудностей.

Ожидается, что планы Marathon Digital по привлечению $250 миллионов через конвертируемые старшие ноты помогут компании укрепить свою позицию в качестве ведущего игрока на рынке Bitcoin и поддержат её стратегические цели.