1. Выпуск конвертируемых старших облигаций на сумму $250 миллионов
2. Цели привлечения средств
3. Финансовый и операционный контекст

Marathon Digital Holdings, крупнейший в мире публично торгуемый майнер Bitcoin, объявил о планах привлечь $250 миллионов через выпуск новых конвертируемых старших облигаций.

Выпуск конвертируемых старших облигаций на сумму $250 миллионов

Конвертируемые старшие облигации будут необеспеченными старшими обязательствами, что означает, что они не подкреплены залогом, но имеют приоритет перед другими формами долга в случае ликвидации. Проценты по этим облигациям будут выплачиваться дважды в год, начиная с 1 марта 2025 года, с погашением 1 сентября 2031 года. По словам Marathon, компания оставляет за собой право выкупа облигаций досрочно при определенных обстоятельствах. Выпуск будет проведен частным образом для институциональных покупателей по Правилу 144A Закона о ценных бумагах. Держатели облигаций смогут конвертировать их в наличные, акции Marathon или комбинацию того и другого, в зависимости от решения компании. Условия конвертации, включая процентную ставку и коэффициент конвертации, будут определены в процессе ценообразования. Marathon также планирует предоставить первоначальным покупателям возможность купить дополнительно до $37,5 миллионов облигаций в течение 13 дней с даты выпуска. Однако завершение этого предложения зависит от рыночных условий и других факторов, что оставляет некоторую неопределенность относительно его финализации.

Цели привлечения средств

Marathon Digital намерена использовать средства, привлеченные от этого выпуска, в основном для приобретения дополнительного количества Bitcoin. Средства также пойдут на общие корпоративные цели, включая оборотный капитал, стратегические приобретения, расширение активов и погашение долгов. Компания уже продемонстрировала значительную приверженность Bitcoin, удерживая более 20,818 BTC, стоимость которых составляет примерно $1,23 миллиарда по текущим ценам, что более чем вдвое превышает количество, удерживаемое ее ближайшим конкурентом, Hut 8. Недавно Marathon приобрела Bitcoin на сумму $100 миллионов на открытом рынке и вернулась к стратегии удержания всех добытых BTC.

Финансовый и операционный контекст

Финансовые показатели Marathon демонстрируют заметные колебания. Компания сообщила о значительном чистом убытке в размере $199,7 миллионов за второй квартал 2024 года, что резко увеличилось по сравнению с убытком в $9 миллионов за тот же период прошлого года. В ответ на эти вызовы, Marathon продала 51% добытого Bitcoin во втором квартале 2024 года для покрытия операционных расходов. Несмотря на это, компания остается оптимистичной относительно своей стратегии приобретения Bitcoin. Новый выпуск конвертируемых облигаций является стратегическим шагом для укрепления ее позиций на рынке Bitcoin и преодоления финансовых трудностей.

Объявление о выпуске конвертируемых старших облигаций на $250 миллионов является важным шагом Marathon Digital для укрепления своей финансовой позиции и продолжения своей стратегии наращивания активов в Bitcoin, несмотря на текущие финансовые вызовы.