MYX Finance — это инновационная децентрализованная биржа (DEX), специализирующаяся на торговле бессрочными фьючерсами с использованием уникального механизма Matching Pool Mechanism (MPM). Проект предлагает пользователям эффективную и беспрецедентно быструю торговлю деривативами с минимальными издержками и высокой ликвидностью.
Содержание
- Обзор проекта
- Механизм Matching Pool
- Пул ликвидности MLP
- Экономика токенов MYX и BMYX: Структура и стимулы
- Управление рисками: архитектура безопасности MYX Finance
- Финансирование и партнёрства
- Заключение
1. Обзор проекта
MYX Finance — это децентрализованная платформа для торговли бессрочными фьючерсами, работающая на блокчейнах Arbitrum и Linea. Её цель — предоставить пользователям возможность торговать деривативами с высокой эффективностью, минимальными издержками и без проскальзывания цен. Благодаря инновационному механизму Matching Pool, MYX Finance обеспечивает мгновенное исполнение ордеров и высокую ликвидность.
Платформа привлекла внимание ведущих инвесторов, включая Sequoia China, HashKey Capital и ConsenSys, что свидетельствует о её потенциале в сфере децентрализованных финансов. MYX Finance предлагает пользователям уникальные возможности для эффективной и безопасной торговли деривативами в децентрализованной среде.
2. Механизм Matching Pool
Механизм Matching Pool (MPM) является ключевым элементом архитектуры MYX Finance, обеспечивая эффективную и устойчивую торговлю деривативами в децентрализованной среде. В отличие от традиционных моделей peer-to-pool, где поставщики ликвидности (LP) напрямую несут риски по открытым позициям трейдеров, MPM минимизирует эти риски, позволяя LP управлять только чистыми открытыми позициями.
В рамках MPM, когда трейдер открывает длинную или короткую позицию, пул ликвидности временно выступает в качестве контрагента, обеспечивая мгновенное исполнение сделки. Затем, по мере появления противоположных ордеров от других трейдеров, позиции внутри пула автоматически сопоставляются, что освобождает заблокированную ликвидность и повышает её эффективность. Этот процесс позволяет достичь высокой капитализации и снижает потребность в большом объёме общей заблокированной стоимости (TVL) для обеспечения ликвидности .
Дополнительно, MPM интегрирует интеллектуальную систему управления рисками, включая автоматическое снижение кредитного плеча (ADL) и динамические лимиты позиций (DPL). Эти механизмы обеспечивают стабильность и защищают интересы всех участников, особенно в условиях высокой волатильности рынка .
Таким образом, механизм Matching Pool в MYX Finance представляет собой инновационное решение, которое сочетает в себе преимущества децентрализованной торговли с эффективным управлением ликвидностью и рисками, создавая более устойчивую и справедливую торговую экосистему.
3. Пул ликвидности MLP
Пул ликвидности MYX Liquidity Pool (MLP) — это ключевой компонент экосистемы MYX Finance, обеспечивающий эффективную торговлю деривативами. Он позволяет пользователям вносить ликвидность и получать токены MLP, представляющие их долю в пуле. Эти токены могут быть использованы для получения части комиссий от торговли на платформе, участия в программах вознаграждений и гибкого управления активами без необходимости активной торговли.
MLP обеспечивает мгновенное исполнение сделок без проскальзывания цен, высокую ликвидность за счёт объединения ордеров в общий пул и снижение затрат на торговлю благодаря оптимизации сопоставления ордеров.Кроме того, механизм Matching Pool (MPM) позволяет эффективно сопоставлять длинные и короткие позиции между трейдерами, минимизируя риски для поставщиков ликвидности.
Таким образом, MLP играет центральную роль в обеспечении устойчивой и эффективной торговли на платформе MYX Finance, предоставляя пользователям инструменты для получения дохода и управления рисками в децентрализованной среде.
4. Экономика токенов MYX и BMYX: Структура и стимулы
Экосистема MYX Finance построена на двухтокенной модели, которая обеспечивает функциональную гибкость и эффективную систему стимулов. Такая архитектура поддерживает как повседневную активность пользователей, так и долгосрочную устойчивость проекта.
MYX — основной токен платформы, который используется для управления, стейкинга и получения вознаграждений. Он позволяет держателям участвовать в принятии ключевых решений через децентрализованное голосование, а также получать доход за активное участие в экосистеме.
BMYX — бонусный токен, предназначенный для стимулирования долгосрочной лояльности. Он не подлежит немедленной продаже, и может быть постепенно преобразован в MYX в соответствии с механизмом вестинга или других условий, определяемых протоколом. Такая модель способствует снижению давления на рынок и укреплению доверия к проекту.
Общее предложение MYX ограничено 1 миллиардом токенов. Распределение построено с акцентом на стимулирование участия и устойчивое развитие проекта.
Распределение токенов:
-
45% — вознаграждения для пользователей и поставщиков ликвидности. Эти средства направляются на награды за торговлю, стейкинг, фарминг и предоставление ликвидности.
-
20% — команда и разработка. Токены распределяются среди разработчиков и ключевых участников команды с учётом долгосрочной блокировки и мотивации.
-
20% — стратегические партнёрства и маркетинг. Используются для роста аудитории, коллабораций и привлечения новых участников.
-
10% — начальная ликвидность. Необходима для запуска торгов на децентрализованных и централизованных биржах.
-
5% — резервный фонд и будущие инициативы. Создаёт финансовую подушку безопасности и поддерживает запуск новых функций.
Такая токеномика формирует прочную основу для устойчивого развития MYX Finance. Разделение на два токена позволяет гибко управлять краткосрочными и долгосрочными стимулами, а также адаптировать стратегию проекта к меняющимся условиям рынка и потребностям сообщества.
5. Управление рисками: архитектура безопасности MYX Finance
MYX Finance уделяет особое внимание защите пользователей и стабильности платформы, внедряя продвинутую систему управления рисками, которая охватывает как технические, так и рыночные аспекты функционирования. В условиях высокой волатильности, присущей криптовалютному рынку, именно риск-менеджмент становится основой устойчивости децентрализованной финансовой платформы.
Платформа реализует сразу несколько уровней защиты, которые минимизируют возможность манипуляций, исключают чрезмерную концентрацию рисков и позволяют быстро реагировать на рыночные колебания. Такая многоуровневая стратегия повышает доверие к системе и снижает потенциальные потери как для трейдеров, так и для поставщиков ликвидности.
Ключевые механизмы управления рисками:
-
Двойная система оракулов: используется для получения надёжных рыночных цен из нескольких источников. Это позволяет значительно снизить риск манипуляций с ценой актива и повышает точность ликвидаций и расчётов.
-
Автоматическое снижение кредитного плеча (ADL): в случаях экстремальных движений на рынке механизм автоматически уменьшает размер открытых позиций с высоким уровнем риска, защищая общий пул ликвидности от каскадных убытков.
-
Динамические лимиты позиций (DPL): ограничивают максимально допустимый размер позиции в зависимости от ликвидности и волатильности рынка. Это предотвращает злоупотребления системой и снижает вероятность возникновения крупных убытков из-за неадекватно больших позиций.
-
Система ликвидации: автоматически закрывает убыточные позиции, как только маржинальные требования перестают соблюдаться. Это защищает не только трейдера от ещё больших потерь, но и всю экосистему от системных рисков.
Такая продуманная архитектура управления рисками делает MYX Finance особенно привлекательной платформой для трейдеров, ориентированных на долгосрочную торговлю и стабильные условия. Сочетание технологий, алгоритмической защиты и прозрачности процессов создаёт безопасную среду для взаимодействия с деривативами в рамках DeFi-экосистемы.
6. Финансирование и партнёрства
MYX Finance привлек значительное внимание со стороны ведущих инвесторов в криптовалютной индустрии, что свидетельствует о высоком доверии к проекту и его потенциале в сфере децентрализованных финансов. В рамках посевного раунда финансирования, завершившегося 28 ноября 2023 года, проект получил $5 миллионов от таких компаний, как HongShan (ранее Sequoia China), HashKey Capital, ConsenSys, OKX Ventures и GSR . Эти инвестиции были направлены на ускорение технологических инноваций и расширение рынка, способствуя быстрому запуску и масштабированию основного продукта MYX.
Впоследствии, 8 марта 2025 года, MYX Finance успешно завершил стратегический раунд финансирования, привлекая дополнительные $5 миллионов. В этом раунде приняли участие инвесторы, включая HashKey Capital, D11 Labs, Metalpha, FL Foundation и Woyong . Общий объем привлеченных средств достиг $10 миллионов, что позволило проекту укрепить свои позиции и продолжить развитие инновационных решений в области децентрализованной торговли деривативами.
Кроме того, MYX Finance установил стратегическое партнерство с Linea, что подчеркивает стремление проекта к интеграции с передовыми блокчейн-технологиями и расширению своей экосистемы. Эти шаги демонстрируют приверженность MYX Finance к созданию устойчивой и инновационной платформы для пользователей в сфере децентрализованных финансов.
7. Заключение
MYX Finance зарекомендовал себя как перспективная платформа в сфере децентрализованной торговли деривативами, предлагая инновационные решения для повышения эффективности и безопасности торговли.Уникальный механизм Matching Pool, комплексные меры управления рисками и поддержка со стороны ведущих инвесторов делают MYX Finance значимым игроком в экосистеме DeFi. С дальнейшим развитием и расширением функционала платформа имеет все шансы занять лидирующие позиции в области децентрализованных деривативов.
Однако, несмотря на достигнутые успехи, MYX Finance сталкивается с рядом вызовов, характерных для децентрализованных платформ. К ним относятся необходимость обеспечения достаточной ликвидности, повышение удобства пользовательского интерфейса и укрепление доверия среди широкой аудитории трейдеров.Решение этих задач будет ключевым фактором для дальнейшего роста и укрепления позиций MYX Finance на рынке.
В целом, MYX Finance демонстрирует устойчивую динамику развития и стремление к инновациям, что позволяет ожидать дальнейшего укрепления его роли в сфере децентрализованных финансов и торговли деривативами.
